برازش مدل های برتری و تغییرپذیری بازده طلا، ارز و سهام براساس معیارهای AIC و SC

با توجه به این که دارایی های مالی بر اساس شاخص های بخشی داد و ستد می شوند، مکانیسم انتقال نوسانات در طول زمان و در میان بخش ها به منظور تصمیم گیری برای تخصیص بهینه سبد مهم است. هدف از انجام این پژوهش برازش مدل های برتری و تغییرپذیری بازده طلا، ارز و سهام براساس معیارهای AIC و SC با استفاده از داده های مدل طلا، ارز و سهام در یک بازه ی زمانی ده ساله (1388-1378) در ایران بود. این تحقیق یک تحقیق کاربردی از نوع علی و توصیفی می باشد. برای جمع آوری اطلاعات از روش کتابخانه ای استفاده شده و با توجه به اندک بودن مطالعات داخلی در زمینه قیمت طلا و جدید بودن موضوع ARCH در مطالعات اقتصاد سنجی، لذا بخشی اعظم مبانی نظری تحقیق از کتب و مقالات لاتین و سایت های اینترنتی گوناگون تهیه گردیده است. تجزیه و تحلیل و پردازش داده ها با بهره گیری از روش های نوین اقتصاد سنجی سری های زمانی، فرآیندهای ARCH و با استفاده از نرم افزارهای Excel,Eviews صورت پذیرفت. به منظور آزمون فرضیه تحقیق از آزمون جانگ-باکس و جهت بررسی وجود ناهمسانی واریانس از طریق انجام رگرسیون مجذور باقی مانده ها روی یک ثابت و تاخیر مربعات باقی مانده ها آزمون آرچ انگل مورد استفاده قرار گرفت. در نهایت مدل های برازش شده و تعمیم یافته ارایه گردید.

Keywords:

تغییرپذیری , مدل های برتری , بازده طلا , ارز و سهام , معیارهای AIC و SC