بررسی رابطه بین نسبت بازده دارایی ها و قیمت سهام به روش علیت گرانجر

هدف اصلی این پژوهش بررسی رابطه بین نسبت بازده دارایی ها و قیمت سهام به روش علیت گرانجر در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران میباشد. به عبارت دیگر در این پژوهش سعی شده است به این سوال پاسخ داده شود که آیا بین نسبت بازده دارایی ها و قیمت سهام رابطه وجود دارد یا خیر برای پاسخگویی به این پرسش نمونهای به تعداد 154 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران انتخاب و در دوره زمانی 1383 الی 1394 مورد بررسی قرار گرفت.قبل از آزمون فرضیه های پژوهش از لحاظ پایایی (ایستایی) از آمار توصیفی و همبستگی بین متغییرهای پژوهش نسبت بازده دارایی ها و قیمت سهام شرکت (P) مورد بررسی قرار گرفت و برای تعیین پایایی متغییرهای پژوهش از آزمون پیرسون، همبستگی اسپیرمن استفاده شده است. و سپس برای انجام آزمون فرضیه ها از آزمون علیت گرانجر دومیترسکو هورلین به منظور تعیین عوامل علی و احتمالی موثر بر قیمت سهام و نسبت سودآوری استفاده شده و همچنین ازآزمونهای F لیمر و هاسمن برای تعیین مناسبترین مدل رگرسیونی در حالت تلفیقی / ترکیبی جهت آزمون فرضیه های پژوهش پرداخته شده است که نتایج آن نشان میدهد بین نسبت بازده دارایی ها و قیمت سهام رابطه معنی دار وجود دارد.

Keywords:

نسبت بازده دارایی ها , قیمت سهام , علیت گرانجر