بررسی تاثیر شاخص ریسک کشوری بر بازده بورس اوراق بهادار تهران
Publish place: Journal of Financial Management Strategy، Vol: 3، Issue: 3
Publish Year: 1394
Type: Journal paper
Language: Persian
View: 491
This Paper With 30 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
JR_JFMZ-3-3_003
Index date: 16 June 2019
بررسی تاثیر شاخص ریسک کشوری بر بازده بورس اوراق بهادار تهران abstract
وجود ثبات سیاسی مقدمه ضروری و لازم برای نیل به رشد و توسعه اقتصادی میباشد. در این مطالعه نحوه اثرگذاری شاخص ریسک کشوری بر نرخ بازدهی شاخص کل قیمت بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار گرفت. به این منظور از روش غیرخطی مارکوف- سوئیچینگ استفاده شد. سایر متغیرهای به کار رفته عبارتند از: نرخ ارز بازار آزاد، قیمت نفت اوپک، نرخ بازده مسکن، قیمت سکه بهار آزادی طرح قدیم و نرخ تورم که در دوره زمانی 01/1380 تا 12/1392 به صورت ماهانه استفاده شدند. نتایج بیان می کند که احتمال انتقال از رژیم صفر به رژیم صفر ( ) بالا میباشد، پس این رژیم (ریسک کشوری متوسط) نسبت به رژیم یک (ریسک کشوری بالا) دارای پایداری بیشتری است و رژیم صفر پایدارترین رژیم میباشد. نتایج تخمین پارامترهای مدلMSIH(2)-AR(2) از روش درستنمایی در بیشترین حد نشان میدهد که اغلب ضرایب در سطح 10 درصد معنادار میباشد و شاخص ریسک کشوری هنگام قرار گرفتن در هر دو رژیم صفر و یک (ریسک متوسط و بالا) تاثیر منفی دارد اما ضریب تاثیر در رژیم یک (ریسک بالا) بیشتر از رژیم صفر است. بنابراین توصیه میشود تا سرمایهگذاران، قبل از سرمایهگذاری در بازار بورس، به جایگاه ایران در شاخص ریسک کشوری توجه نمایند.
بررسی تاثیر شاخص ریسک کشوری بر بازده بورس اوراق بهادار تهران Keywords:
بررسی تاثیر شاخص ریسک کشوری بر بازده بورس اوراق بهادار تهران authors
حمیدرضا فعالجو
عضو هیات علمی و معاون آموزشی دانشکده اقتصاد و مدیریت دانشگاه ارومیه
عسل صادقپور
دانشجوی دکترای اقتصادسنجی-مالی دانشگاه ارومیه
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :