تورم و نااطمینانی تورم (مطالعه موردی: ایران)

یکی از مهم ترین هزینه های تورم از نااطمینانی موجود در پیش بینی تورم (نااطمینانی تورم) نشات می گیرد. این نوع نااطمینانی در کارکرد سیستم قیمت ها اختلال ایجاد کرده و تخصیص کارای منابع را دچار مشکل می کند. این مقاله با استفاده از مدل های گارچ ( که دارای قابلیت مدل سازی نااطمینانی تورم به طور مستقیم است) سعی در تحلیل تورم در اقتصاد ایران در دوره 1338-1391 دارد. نتایج نشان می دهند که نااطمینانی تورم در دوره های آینده به خبرهای بد (افزایش غیر منتظره تورم) حساس است، در حالی که تحت تاثیر خبرهای خوب (کاهش غیر منتظره تورم) قرار نمی گیرد. همچنین نتایج نشان می دهند که تورم اثر مثبت بر نااطمینانی تورم دارد. این موضوع فرضیه فریدمن ( که در سخنرانی جایزه نوبل خود در 1997 مطرح نمود) را تایید می کند. با این حال نتایح نشان می دهند که نااطمینانی تورم تاثیر منفی و معناداری بر تورم به جای می گذارد. این علامت منفی با یافته های هلند (1995) مطابقت دارد. وی این ویژگی را با انگیزه های تثبیتی سیاستگذاران توضیح می دهد. به طور کلی نتایج این تحقیق به این موضوه اشاره دارند که نااطمینانی بیشتر بخشی از هزینه های تورم در اقتصاد ایران است.

Keywords:

تورم , نااطمینانی تورم , آرچ , گارچ , منحنی تاثیر اخبار , اثر اهرمی