بازار های مالی

مقدمه
بازار مالی بازاری است که در آن افراد حقیقی و حقوقی میتوانند
به معامله اوراق ضمانت مالی، کالا و دیگر داراییهای مثلی (عوض
دار) با هزینه مبادلاتی پایین، و در قیمتهایی که تابع عرضه و تقاضا
هستند، بپردازند. اوراق ضمانت شامل سهام، اوراق قرضه و برخی
.میشوند )کالاها (شامل فلزات گرانبها یا محصولات کشاورزی
قوانین بازر های مالی
ارکان بازار اوراق بهادار
ماده - ۲در راستای حمایت از حقوق سرمایه گذاران و با هدف
ساماندهی، حفظ و توسعه
بازار شفاف، منصفانه و کارای اوراق بهادار و به منظور نظارت بر
حسن اجرای این
قانون، شورا و سازمان با ترکیب، وظایف و اختیارات مندرج در این
.قانون تشکیل میشود
ماده - ۳شورا بالاترین رکن بازار اوراق بهادار است که تصویب
سیاستهای کلان آن
:بازار را بر عهده دارد. اعضای شورا به شرح ذیل میباشد
.وزیر امور اقتصادی و دارایی - ۱
.وزیر بازرگانی - ۲
.رئیس کل بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران - ۳
.روسای اتاق بازرگانی و صنایع و معادن ایران و اتاق تعاون - ۴
رئیس سازمان که به عنوان دبیر شورا و سخنگوی سازمان نیز - ۵
انجام وظیفه خواهد
.کرد
.دادستان کل کشور یا معاون وی - ۶
.یک نفر نماینده از طرف کانونها - ۷
سه نفر خبره مالی منحصرا از بخش خصوصی با مشورت تشکلهای - ۸
حرفهای بازار اوراق
بهادار به پیشنهاد وزیر امور اقتصادی و دارایی و تصویب هیات
.وزیران
یک نفر خبره منحصرا از بخش خصوصی به پیشنهاد وزیر ذیربط - ۹
و تصویب هیات وزیران
.برای هر بورس کالایی
میانگین سود فارکس
یکی از بزرگترین عوامل محرک ورود افراد به بازار فارکس، پتانسیل
بالای کسب سود است که میتوان از معاملات ارز در این بازار به
دست آورد. اما سوالی که اغلب مطرح میشود این است که میانگین
سود یک معاملهگر فارکس چقدر است؟ پاسخ به این سوال بسیار
دشوار است، زیرا تفاوت زیادی بین عملکرد معاملهگران وجود دارد.
مخصوصا هنگام مقایسه سود معاملهگران حرفهای و با تجربه در مقابل
.معاملهگران تازهکار، این تفاوت بسیار مشهود است
عامل موثر دیگر بر سود کلی معاملهگر، میزان اهرمی است که در
معاملات خود استفاده میکند. اینها تنها دو عامل در میان بسیاری از
عواملی هستند که میتوان هنگام اندازهگیری میانگین سود
معاملهگران فارکس در نظر گرفت. با توجه به توضیحات ذکر شده،
برای درک کامل موضوع سود واقعی، در این مقاله به جزئیات
.بیشتری پرداخته خواهد شد
به عنوان یک دستورالعمل کلی، سود بالقوهای که از طریق معاملات
فارکس حاصل میشود، ممکن است چندین برابر سود در سایر
برای مثال، طی ۵۵سال گذشته یا .سرمایهگذاریهای سنتی باشد
بیشتر، بازار سهام ایالات متحده به طور متوسط سالانه سود تقریبا ۱۵
درصدی داشته است و در بخش دارایی املاک و مستغلات نیز چنین
دولتی با کیفیت بالا، میانگین بوده است. سرمایهگذاران اوراق قرضه
بازده سالانه تقریبا ۵درصد را در مدت زمان مشابه دریافت
.کردهاند
پیشبینی سود سالانه فارکس
کلید کسب سود ثابت از معاملهگری، داشتن شناخت کامل از
به عبارت دیگر، چه یک معاملهگر اختیاری .استراتژی معاملاتی است
باشید یا یک معاملهگر سیستمی، باید درک کاملی از معیارهای
استراتژی معاملاتی خود داشته باشید. این معیارها نه تنها شامل
دانستن میانگین درصد موفقیت میشود، بلکه شامل معیارهایی مانند
تعداد معاملات انجام شده در هفته یا ماه، میانگین برد، میانگین
(Risk toشکست، حداکثر افت سرمایه، نسبت ریسک به ریوارد
، سود در هر معامله، تعداد معاملات برنده متوالی، )Reward Ratio
.تعداد معاملات بازنده متوالی و غیره میشود
بازار مالی محلی است که خریدارها و فروشندهها گرد هم آمده و به
بازارهای مالی این .خرید و فروش داراییهای مختلف میپردازند
امکان را فراهم میکنند تا پول از سمت سرمایهدارها به کسبوکارها
جریان پیدا کند
بازار مالی چیست؟
بازار مالی یا به انگلیسی Financial Marketهر بازاری است که در
آن معامله داراییها صورت میگیرد. به عنوان مثال، بازار سهام که
درآن سهام شرکتهای مختلف داد و ستد میشود، یکی از انواع
بازار مالی است. بازارهای مالی برای هر اقتصاد روبه رشد و
کشورهای توسعهیافته، یک ابزار حیاتی برای عملکرد مناسب
اقتصادی و تامین مالی بنگاهها محسوب میشود.
اهمیت بازارهای مالی بهقدری است که در بحران اقتصادی سال
۲۵۵۸آمریکا همراه با رکود و سقوط سنگین بازارهای مالی، شاهد
ایجاد مشکلات اساسی برای کشور آمریکا و اقتصاد جهانی بودیم.
وظیفه بازار مالی چیست؟
وظیفه اصلی بازارهای مالی، تخصیص بهینه منابع مالی برای بنگاهها
و کسب و کارهای اقتصادی است. درواقع، این بازارها تجارت و
کسب و کار را برای خریداران، فروشندگان، تولید کنندگان و تامین
کنندگان را تسریع و تسهیل خواهد کرد.
بازارهای مالی از ابزارهای متعددی برای خرید و فروش تشکیل
شدهاند که بازار سهام فقط یکی از آنها است. بازارهای دیگری مثل
فارکس، اوراق مشتقه، کالاها و… از انواع دیگر بازارهای مالی
هستند.
مهمترین خصوصیت بازارهای مالی، شفافیت بالای اطلاعاتی و
معاملاتی است که آن را از بازارهای دیگر جدا میکند.
بازار اوراق قرضه ()Bond Market
اوراق قرضه اوراقی هستند که سرمایهگذاران آنها را خریده و بعد
از مدت معین با بهرهای که از پیش تعیینشده پول خود را دریافت
میکنند.
اوراق قرضه را میتوان به نوعی یک مدل از وام دانست. که
وامگیرنده اصل پول به اضافه بهره آن را در زمان مشخص پرداخت
میکند. اصلیترین نهادهایی که اوراق قرضه را منتشرکرده و
ازطریق آنها به تامین مالی برای اجرای طرحها و اهداف خود
میپردازند شهرداریها، دولتها و دیگر ارگانهایی هستند که برای
تامین مالی نیاز به انتشار اوراق قرضه دارند.
بازارهای اوراق قرضه همچنین تحت عنوان بازارهای بر پایه بدهی
و یا بازارهای درآمد ثابتmarkets Debt markets (Credit(
.) نیز شناخته میشودFixed – income markets(
)Derivative Market( بازار مشتقات
ابزار مشتقه قراردادهایی بین ( ۲یا چند نفر) هستند که ارزش هر
ورقه براساس کالای پایه تعیین میشود. کالای پایه میتواند یک
کالای فیزیکی مثل زعفران، سهام شرکت ها و صندوقها و یا بعضا
شاخصها باشد.
این اوراق به تنهایی فاقد ارزش هستند و ارزش ذاتی آنها نشآت
گرفته از ابزارهای مالی مانند اوراق قرضه ( ،)Bondsکالاها
Interest ( ،) نرخهای بهرهCurrencies( ،) ارزهاCommodities(
،)ratesشاخصهای بازار ( )indexes Marketو همچنین سهام
( )Stocksاست که روی آن معامله می شوند. به همین دلیل بجای
اینکه معاملات مستقیم روی سهام شکل بگیرد، شاهد قراردادهای
اختیار خرید و فروش و اهرمی هستیم.
)Cryptocurreny Market( بازار رمزارزها
در طی چند سال گذشته شاهد ظهور و گسترش بازار جدیدی به نام
بازار ارزهای دیجیتال بودهایم. این بازار که از داراییهای دیجیتال
غیرمتمرکز تشکیل شده و بر فناوری بلاک چین سوار است، هدف
اصلی خود را راحت کردن مبادلات و زندگی روزمره و حرکت به
سمت نوآوریهایی مانند متاورس قرار داده است. از معروفترین
ارزهای دیجیتالی که درحال حاضر معامله میشوند، بیت کوین،
اتریوم و تتر هستند.
چیست؟ Financial Marketبازارهای مالی یا
قبل از هرچیزی بهتر است کمی بیشتر با مفهوم بازارهای مالی
آشنا شویم. اگر بخواهیم بازارهای مالی را در )(Financial Market
یک جمله تعریف کنیم می توان این چنین گفت: به محلی که افراد
حقیقی مانند خانوارها ،تریدرها و سرمایه گذاران خرد، همچنین
افراد حقوقی مثل شرکت ها و کمپانی ها و یا حتی دولت ها می
توانند به خرید و فروش یک دارایی با هزینه خیلی پایین بپردازند
بازار مالی گفته می شود. حال این دارایی می تواند سهام یک
.شرکت، یک ارز دولتی و یا حتی کالا باشد
در گذشته تمامی این مبادلات به صورت مستقیم صورت می گرفت. به
طور مثال اگر می خواستید در فروش یک کمپانی سهیم باشید، می
بایست مستقیما سرمایه خود را به دست آنان می سپاردید و یک
قرارداد شخصی تنظیم می کردید. با گذشت زمان و رشد جمعیت،
کمبود یک مرجع برای داد و ستد بیش از پیش احساس شد و نتیجه
.آن پیدایش بازارهای مالی بود
یکی از ویژگی ها و امتیازاتی که بازارهای مالی به وجود آوردند
تعیین قیمت بود. قیمت ها در بازارهای مالی بر اساس عرضه و تقاضا
تعیین می شوند و از آنجا که هر شخصی به این قیمت ها دسترسی
از دیگر .دارد، امکان تقلب و تغییر در آن به حداقل می رسد
خصوصیات بازارهای مالی می توان به جمع شدن حجم زیادی از
سرمایه اشاره نمود که نتیجه آن رشد سرمایه بازار و قدرت گرفتن
.آن می باشد
دیگر امتیاز استفاده از این مکان ها برای تجارت این است که هر
شخصی با هر میزان توانایی مالی می تواند شروع به سرمایه گذاری
و یا معامله کرده و در کل یکی از مهم ترین وظایف بازارهای مالی
این است که اشخاصی که نیاز به سرمایه دارند را با سرماگذاران
.متصل کند
معایب بازارهای مالی
:در زیر به برخی از معایب بازارهای مالی را اشاره کردهایم
بروکراسی بیش از حد توسط نهادهای نظارتی میتواند کل 
.فرآیند را زمانبر کند
در برخی از مواقع شرکتها بهدلیل قوانین و مقررات 
.سختگیرانه نمیتوانند وارد بازار مالی شوند
سرمایهگذاران ممکن است بهخاطر عدم دسترسی به اطلاعات، 
.داراییهای خود را از دست بدهند
:بازار سرمایه دارای مزایایی از جمله موارد زیر می باشد
حرکت سرمایه را برای استفاده بیشتر از سودآوری و بهره وری 
.بیشتر برای افزایش درآمد ملی تسهیل می کند
.رشد اقتصادی را تقویت می کند 
پس انداز برای تامین مالی سرمایه گذاری بلند مدت 
.تجارت اوراق بهادار را تسهیل می کند 
به حداقل رساندن هزینه معاملات 
ارتقای شفافیت اطلاعات 
ارزیابی سریع ابزارهای مالی 
از طریق معاملات مشتق، بیمه را در برابر تهدیدهای بازار یا 
.قیمت ارائه می دهد
.تسویه معاملات را تسهیل می کند 
بهبود اثربخشی تخصیص سرمایه 
در دسترس بودن مداوم بودجه 
معاملات بازار سرمایه
همانطور که قبلا ذکر شد، معاملات می توانند در دو نوع بازار انجام
.شوند. هم بازار اصلی و هم بازار ثانویه میزبان معاملات هستند
برای بالغ شدن یک شرکت از یک شرکت نوپا به یک شرکت بزرگتر،
آنها معمولا برای گسترش فعالیت های خود به سرمایه و تامین مالی
نیاز دارند. آنها سرمایه مورد نیاز را از طریق بازارهای سهام در
.بورس اوراق بهادار، یا از طریق بازارهای بدهی تامین می کنند
معاملات توسط چه کسانی انجام می شود؟
معاملات توسط بانکداران، وکلا و حسابداران سرمایه گذاری انجام
می شود که اطمینان حاصل می کنند سرمایه گذاران مایل به سرمایه
.گذاری در شرکت هستند
پس از سرمایه گذاری پول چه اتفاقی می افتد؟
پس از سرمایه گذاری پول و انتشار اوراق بهادار در ازای آن،
سرمایه گذاران می توانند تصمیم بگیرند که اوراق بهادار خود را در
.بازار ثانویه به سایر سرمایه گذاران بفروشند یا آنرا نگه دارند