توسعه مدل برنامه ریزی تصادفی برای مساله انتخاب سبد دارایی چنددوره ای

Publish Year: 1398
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 443

This Paper With 29 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

JR_JIMS-17-55_010

تاریخ نمایه سازی: 15 تیر 1399

Abstract:

در این مقاله، به توسعه یک مدل برنامه ریزی تصادفی برای مساله انتخاب سبد دارایی چنددوره ای با درنظرگرفتن هزینه های معامله و محدودیت تعداد دارایی پرداخته می شود. مدل ارائه شده، ضمن تضمین دستیابی به حداقلی از بازده، ریسک را کمینه می کند. به منظور تولید درخت سناریوی پارامترهای تصادفی، از تبدیل جانسون و فرآیند نمونه گیری در چارچوب یک مدل گام تصادفی استفاده می شود. سپس، داده های تاریخی 28 شاخص صنعت داخلی به منظور پیاده سازی روش تولید درخت سناریوی پارامترهای تصادفی مورد استفاده قرار می گیرند. نهایتا مدل برنامه ریزی تصادفی، با استفاده از مجموعه سناریوهای تولیدشده حل می شود. نتایج حل مدل ارائه شده نشان می دهند که افزایش هزینه معامله و ثروت هدف، ریسک سرمایه گذاری را افزایش می دهند. همچنین، نتایج حل مدل با مجموعه سناریوهای متفاوت، پایایی درون نمونه ای مناسبی را از منظر ریسک و بازده نشان می دهد. به علاوه، شبیه سازی پویای ارزش تجمعی دارایی های سرمایه گذار نشان می دهد که با افزایش حداقل بازده مورد انتظار، نوسان پذیری ثروت سرمایه گذار افزایش خواهد یافت.

Keywords:

برنامه ریزی تصادفی مبتنی بر سناریو , بهینه سازی سبد دارایی چنددوره ای , درخت سناریو , مدل گام تصادفی , تبدیل جانسون

Authors

حامد داوری اردکانی

استادیار دانشگاه خوارزمی

اردشیر احمدی

عضو هیئت علمی گروه مهندسی صنایع دانشگاه جامع امام حسین

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • Borges, M.R. (2010), Efficient market hypothesis in European stock markets ...
  • Chang, T.J., Meade, N., Beasley, J., Sharaiha, Y. (2000), Heuristics ...
  • Dantzig, G.B., Infanger, G. (1993), Multi-stage stochastic linear programs for ...
  • Davari-Ardakani, H., Aminnayeri, M., Seifi, A. (2014), A study on ...
  • Davari-Ardakani, H., Aminnayeri, M., Seifi, A. (2015), Hedging strategies for ...
  • Davari-Ardakani, H., Aminnayeri, M., Seifi, A. (2016), Multistage portfolio optimization ...
  • Ferstl, R., Weissensteiner, A. (2010), Cash management using multi-stage stochastic ...
  • Jacobsen, B. (1996), Long term dependence in stock returns , ...
  • Ji, X., Zhu, Sh., Wang, Sh., Zhang, Sh. (2005), A ...
  • Liu, Y.J., Zhang, W.G. (2015), A multi-period fuzzy portfolio optimization ...
  • Lux, T. (1996), Long term stochastic dependence in financial prices: ...
  • Mansini, R., Ogryczak, W., Speranza, M.G. (2014), Twenty years of ...
  • Markowitz, H. (1952), Portfolio selection , Journal of Finance, No. ...
  • Markowitz, H. (1959), Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments , ...
  • Mulvey, J.M., Pauling, W.R. , Madey, R.E. (2003), Advantages of ...
  • Pınar, M.Ç. (2007), Robust scenario optimization based on downside-risk measure ...
  • Rockafellar, R.T., Ursayev, S. (2000), Optimization of Conditional Value-at-Risk , ...
  • Şakar, C.T., Köksalan, M. (2013), A stochastic programming approach to ...
  • Sensoy, A., Tabak, B.M. (2015), Time-varying long term memory in ...
  • Sharpe, W.F. (1971), Mean-absolute deviation characteristic lines for securities and ...
  • Soleimani, H., Golmakani, H.R., Salimi, M.H. (2009), Markowitz-based portfolio selection ...
  • Testuri, C.E., Uryasev, S. (2004), On relation between expected regret ...
  • Topaloglou, N. (2004), A stochastic programming framework for international portfolio ...
  • Topaloglou, N., Vladimirou, H., Zenios, S.A. (2011), Optimizing international portfolios ...
  • Worthington, A.C., Higgs, H. (2004), Random walks and market efficiency ...
  • نمایش کامل مراجع