تاثیر تغییر نرخ انقلاب در الگوریتم رقابت استعماری بر کارامدی پرتفوی بهینه

از زمان معرفی نظریه نوین پرتفوی توسط مارکویتز تاکنون، مطالعات متعددی در این خصوص صورت پذیرفته است. برخی ازاین مطالعات به ارائه معیارهای متفاوت برای بازده انتظاری و به صورت ویژه معیار ریسک پرداخته و مطالعات زیادی نیز سعیدر نزدیک نمودن مسئله به شرایط دنیای واقعی از طریق اضافه نمودن محدودیت های مناسب نموده اند. محدودیت های موجوددر حل مسئله از طریق شیوه های دقیق، سبب گردیده تا شیوه های جایگزین در بهینه سازی پرتفوی مورد توجه و اهتمام جدیقرار گیرد. یکی از این شیوه های مورد توجه زیاد محققان، استفاده از روش های فراابتکاری برای حل مسئله بهینه سازی پرتفویاست. در استفاده از این شیوه ها، انتخاب پارامترهای مناسب و تاثیر آن بر جواب نهایی، همواره یکی از دغدغه های پژوهشگرانبوده است. از این رو، در این تحقیق سعی شده است تا تحلیل حساسیت تغییر پارامتر انقلاب در الگوریتم جدید رقابتاستعماری بر کارآمدی پرتفوی بهینه در بورس اوراق بهادار تهران مورد ارزیابی قرار گیرد. نتایج به دست آمده نشان میدهد کهبا افزیش پارامتر انقلاب، پرتفوهای با کارآمدی پایین تری را نتیجه می دهد.

Keywords:

بهینه سازی پرتفوی , مدل میانگین- نیم واریانس , الگوریتم رقابت استعماری , پارامتر انقلاب , ضریب جذب