پوشش و پناهگاه امن طلا در مقابل سهام و تورم در ایران
Publish place: New economy and trade، Vol: 14، Issue: 3
Publish Year: 1398
Type: Journal paper
Language: Persian
View: 246
This Paper With 25 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
JR_JINET-14-3_004
Index date: 27 April 2021
پوشش و پناهگاه امن طلا در مقابل سهام و تورم در ایران abstract
هدف اصلی این تحقیق، بررسی فرضیه پناهگاه امن و پوشش ریسک دارایی طلا در برابر تورم و سهام است. برای این منظور، از روش STR-GARCH و از دادههای ماهانه در بازه فروردین سال ۱۳۷۴ تا شهریور سال ۱۳۹۷ بهره گرفته شده است. استفاده از روش STR-GARCHنسبت به سایر روشها دارای این مزیت است که به صورت همزمان میتوان هر دو فرضیه پناهگاه امن و پوشش ریسک بودن بازار طلا را مورد آزمون قرار داد. همچنین در این روش، به جای اینکه به صورت برونزا دورههای بحرانی بازار به مدل تحمیل شود مدل به صورت درونزا، خود دورههای بحرانی بازار سهام و تورم را تشخیص داده و امکان آزمون دقیقتر فرضیههای تحقیق را فراهم میکند. نتایج حاصل از مدل نشان میدهد در دوره مورد مطالعه، به طور کلی، بازار طلا پوشش ریسک قوی برای بازار سهام بوده اما پناهگاه امن قوی برای آن به شمار نمیآید. همچنین طلا در مقابل تورم یک پناهگاه امن بوده اما پوشش ریسک قوی برای آن نیست.
پوشش و پناهگاه امن طلا در مقابل سهام و تورم در ایران Keywords:
پوشش و پناهگاه امن طلا در مقابل سهام و تورم در ایران authors
هدایت حسین زاده
استادیار گروه اقتصاد، دانشگاه پیام نور