ورود
مقالات فارسیISIکنفرانسهاژورنالها

ارائه یک مدل ریاضی چند هدفه و تک زمانه برای سرمایه گذاری در سبد سهام تحت یک سنجه ریسک ترکیبی

Publish place: Research in Production and Operations Management، Vol: 5، Issue: 2
Publish Year: 1393
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 305

This Paper With 18 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:
https://civilica.com/doc/1188244

شناسه ملی سند علمی:

JR_JPOM-5-2_005

تاریخ نمایه سازی: 7 اردیبهشت 1400

Abstract:

انتخاب سبد سهام مطلوب و چگونگی سرمایه گذاری در آن یکی از مباحث مهم و کلیدی می‏باشد که در بازار سرمایه مطرح است و باید مورد توجه سرمایه گذارن قرار گیرد. در این رابطه، بررسی و مطالعه سرمایه گذاران در جهت انتخاب بهترین سبد سرمایه گذاری با توجه به میزان ریسک وبازده آن انجام می‏شود.از اینرو اندازه گیری ریسک به عنوان یک مسئله مهم در سرمایه گذاری برای سبد سهام مطرح است. در این تحقیق که در بستر بازار سرمایه ایران انجام شده به ارائه یک مدل ریاضی چند هدفه به صورت تک زمانه برای اندازه گیری ریسک سبد سهام پرداخته شده است که با ترکیب سنجه بازده با دو سنجه ریسک یعنی نیم واریانس و ارزش در معرض ریسک شرطی این امکان را فراهم می‏آورد تا سرمایه‏گذاران بتوانند با در نظر گرفتن محدودیت‏های مرتبط با هزینه‏های معاملاتی، ریسک سبد سهام مورد نظرشان را با دقت اندازه گیری کنند تا در سبد سهامی با بیشترین بازده و کمترین ریسک، سرمایه گذاری کنند. نتایج نشان می‏دهد که استفاده از دو سنجه ریسک به‏طور همزمان، دقت تصمیم گیرندگان و سرمایه گذاران بازار‏سرمایه در انتخاب سبد مطلوب برای سرمایه گذاری را افزایش می‏دهد و یک الگو و راهنمای مناسب‏تری برای تعیین سبد بهینه سهام است.

Keywords:

Authors

مهدی ابزری

استاد دانشکده علوم اداری و اقتصاد، گروه مدیریت دانشگاه اصفهان

مهدی خلیلی

کارشناس ارشد، دانشکده مهندسی صنایع دانشگاه علوم و فنون مازندران

حمید جمشیدی

کارشناسی ارشد مدیریت بازاریابی ، گروه مدیریت، دانشگاه اصفهان

احمد داداشپور

کارشناسی ارشد مهندسی مالی، دانشگاه رجا، قزوین

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • ابزری، مهدی، کتابی، سعیده، عباسی، عباس، (1384)، "بهینه سازی سبد ...
  • خالوزاده ، حمید ، امیدی،نسیبه، (1385)، "تعیین سبد سهام بهینه ...
  • راعی، رضا، (1381)، "تشکیل سبد سهام برای سرمایه گذاری مخاطره ...
  • شاه علیزاده، محمد، معماریانی، عزیزاله، (1382)، "چارچوب ریاضی گزینش سبد ...
  • فرزین وش، اسدالله، اسماعیلی، رضا، (1378)، " تحلیل ریسک و ...
  • Anagnostopoulos K.P., Mamanis. G ).2010). "A portfolio optimization model with ...
  • Andrew E.B. Lim, J. George Shanthikumar, Gah-Yi Vahn.(2011). " Conditional ...
  • Balzer, L. A. (1990). " How to measure risk. In ...
  • Elton, E. J., & Gruber, M. J. (1997). " Modern ...
  • Fishburn, P. C. (1977)."Mean-risk analysis with risk associated with below-target ...
  • Hanoch G., & Levy, H. (1969). "The eficiency analysis of ...
  • Konno, H.,Yamazaki, H. (1991).  " Mean-absolute deviation portfolio optimization model ...
  • Kibzun, A. I., & Kuznetsov, E. A. (2006). "Analysis of ...
  • Kandasamy, Hari, (2008), "Portfolio Selection Under Unequal Prioritized Downside Risk",                           ...
  • Konno, H., Shirakawa, H., & Yamazaki, H. (1993). "A mean-absolute ...
  • Linsmeier, T. J., & Pearson, N. D. (2000). "Value at ...
  • Markowitz, H. (1952). "Portfolio selection". Journal of Finance, 7(1):77-91. ...
  • Markowitz, H. (1959). "Portfolio Allocation: Eficient Diversification of Investments", John ...
  • Papahristodoulou, C, Dotzauer, E. (2004). " Optimal portfolios using linear ...
  • Roy, A. D. (1952). " Safety first and the holding ...
  • Rockafellar, R. T., Ursayev, S. (2000). " Optimization of Conditional ...
  • Roman, D., Dowman, K. D., Mitra, G. (2007). " Mean ...
  • Tun-Jen Chang, Sang-Chin Yang, Kuang-Jung Chang.(2009). "Portfolio optimization problems in ...
    • نمایش کامل مراجع