سیویلیکا را در شبکه های اجتماعی دنبال نمایید.

ارزیابی و اولویت بندی مدل های قیمت گذاری ایستا و پویا با استفاده از جریان های نقد در صندوق های سرمایه گذاری مشترک

Publish Year: 1399
Type: Journal paper
Language: Persian
View: 355

This Paper With 26 Page And PDF Format Ready To Download

Export:

Link to this Paper:

Document National Code:

JR_FINANC-10-30_001

Index date: 14 September 2021

ارزیابی و اولویت بندی مدل های قیمت گذاری ایستا و پویا با استفاده از جریان های نقد در صندوق های سرمایه گذاری مشترک abstract

هدف این پژوهش، ارائه روشی برای ارزیابی و اولویت بندی مدل های قیمت گذاری ایستا و پویا بر مبنای جریان های نقد ورودی و خروجی در صندوق های سرمایه گذاری مشترک است. پژوهش حاضر با استفاده از متغیر مقداری (جریان های نقد ورودی و خروجی در صندوق های سرمایه گذاری مشترک) از میان مدل های مورد­بررسی در این پژوهش در دو گروه مدل های قیمت گذاری ایستا (مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای، مدل سه­عاملی فاما و فرنچ، مدل چهار­عاملی کارهارت) و مدل های قیمت گذاری پویا (مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای مبتنی بر مصرف، مدل شکل گیری عادت، مدل ریسک بلندمدت)، مدلی را که توسط سرمایه گذاران به­منظور تصمیم گیری در خصوص تخصیص سرمایه بیشتر مورد­استفاده قرار می گیرد، مشخص کرده است. این پژوهش با استفاده از اطلاعات صندوق های سرمایه گذاری مشترک در بازار سرمایه ایران از ابتدای سال ۱۳۹۲ تا پایان سال ۱۳۹۷ و با اجرای رگرسیون حداقل مربعات معمولی به ارائه روش پرداخته است. بر اساس نتایج پژوهش در میان مدل های قیمت گذاری مورد­بررسی، مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (CAPM) رتبه نخست و مدل ریسک بلندمدت (LRR) رتبه آخر را به خود اختصاص داده اند.

ارزیابی و اولویت بندی مدل های قیمت گذاری ایستا و پویا با استفاده از جریان های نقد در صندوق های سرمایه گذاری مشترک Keywords:

جریان های نقد ورودی و خروجی , صندوق های سرمایه گذاری مشترک , مدل های قیمت گذاری ایستا , مدل های قیمت گذاری پویا

ارزیابی و اولویت بندی مدل های قیمت گذاری ایستا و پویا با استفاده از جریان های نقد در صندوق های سرمایه گذاری مشترک authors

معصومه خرمن دار

دانشجوی دکتری مدیریت مالی، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد بین المللی کیش، جزیره کیش، ایران.

حمیدرضا وکیلی فرد

دانشیار گروه مالی و حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد علوم و تحقیقات، تهران، ایران

قدرت اله طالب نیا

دانشیار گروه مالی و حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد علوم و تحقیقات، تهران، ایران.

رمضان علی رویایی

دانشیار گروه مالی و حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد علوم و تحقیقات ، تهران، ایران.

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
Bansal, R., & Yaron, A. (۲۰۰۴). Risks for the long ...
Barber, B.M., Huang, X., & Odean, T. (۲۰۱۴). What risk ...
Berk, J.B., & Green, R.C. (۲۰۰۴). Mutual fund ï ‚ows ...
Breeden, D.T. (۱۹۷۹). An intertemporal asset pricing model with stochastic ...
Campbell, J.Y., & Cochrane, J.H. (۱۹۹۹). By force of habit: ...
Carhart, M.M. (۱۹۹۷). On persistence in mutual fund performance. Journal ...
Epstein, L.G., & Zin, S.E. (۱۹۹۱). Substitution, risk aversion, and ...
Fama, E.F., & French, K.R. (۱۹۹۳). Common risk factors in ...
Guercio, D.D., & Tkac, P.A. (۲۰۰۲). The determinants of the ...
Lintner, J. (۱۹۶۵). The valuation of risk assets and the ...
Merton, R.C., ۱۹۷۳. Optimum consumption and portfolio rules in a ...
Mossin, J. (۱۹۶۶). Equilibrium in a capital asset market. Econometrica, ...
Sharpe, W.F. (۱۹۶۴). Capital asset prices: a theory of market ...
Treynor, J. (۱۹۶۱). Toward a theory of the market value ...
نمایش کامل مراجع