تاثیر بی ثباتی نرخ واقعی ارز بر تولید ناخالص داخلی (مطالعه موردی ایران)

هدف اصلی این مقاله بررسی تاثیر بی ثباتی نرخ واقعی ارز بر تولید ناخالص داخلی ایران طی دوره ۱۳۸۷- ۱۳۶۷ با استفاده از داده­های سری زمانی فصلی است. برای این کار، شاخص بی ثباتی نرخ واقعی ارز  با استفاده از مدل GARCH تخمین زده شده و از روش همجمعی جوهانسن – جوسیلیوس برای بررسی رابطه بلندمدت بین متغیرهای مدل استفاده شده است. نتایج ناشی از تخمین مدل حاکی از آن است که نرخ واقعی ارز و بی­ثباتی آن، تاثیر منفی و معنی­دار بر تولید ناخالص داخلی ایران و متغیرهای رابطه مبادله و حجم نقدینگی واقعی تاثیر مثبت و معنی­دار بر تولید ناخالص داخلی داشته اند. نتایج بررسی استحکام مدل نیز گویای این است که در تمامی حالت های تخمین مدل، تاثیر منفی و معنی­دار نرخ واقعی ارز و بی ثباتی آن بر تولید ناخالص داخلی حفظ شده و متغیر اثر متقابل بی ثباتی نرخ واقعی ارز و درجه بازبودن اقتصاد بر تولید ناخالص داخلی تاثیر منفی و معنی دار داشته­اند.

Keywords:

ایران , بی ثباتی نرخ واقعی ارز , تولید ناخالص داخلی , مدلGARCH , رابطه مبادله