فراواکنش به اعلامیه های تعدیل سود بر مبنای رهیافت رویدادپژوهی: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران
Publish place: Financial Management Perspective، Vol: 7، Issue: 17
Publish Year: 1396
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 188
This Paper With 18 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_FINANC-7-17_002
تاریخ نمایه سازی: 15 آبان 1400
Abstract:
فراواکنشی زمانی رخ می دهد که سرمایه گذاران در تصمیمات خود وزن بیشتری به اطلاعات جدید در مقایسه با اطلاعات منتشرشده قبلی درباره سهم می دهند؛ بنابراین محقق درصدد بررسی وجود پدیده فراواکنش در زمان ارائه تعدیل سود مثبت و منفی با استفاده از روش رویداد پژوهی است. این پژوهش پس از حذف سیستماتیک شرکتهایی که فاقد مولفههای لازم تحقیق بودند بر روی گزارشهای تعدیل سود نمونهای شامل ۱۲۱ شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی ۱۳۸۵ تا ۱۳۹۳ انجام پذیرفت. برای آزمون فرضیه های پژوهش، ابتدا بر مبنای مدلهای نوع ARMA، تابع بازده هر یک از سهامها برآورد شده و بر مبنای برآورد انجامشده برای دوره رویداد بازده غیرعادی پیشبینیشده است. در نهایت، به آزمون معناداری بازده غیرعادی دوره رویداد پرداخته شده است. نتایج پژوهش نشان دهنده وجود فراواکنش به اطلاعیههای تعدیل سود مثبت و منفی در دوره رویداد میباشد.
Keywords:
Authors
عبدالمجید عبدالباقی عطا ابادی
استادیار، دانشگاه شیخ بهایی اصفهان (نویسنده مسئول).
مریم حمیدی
* دانشجوی رشته مهندسی مالی و مدیریت ریسک، دانشگاه شهید اشرفی اصفهان.
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :