ارتباط بین بازارهای جهانی نفت، طلا و گسترش ویروس کووید-:۱۹ رهیافت توابع کاپولا

ویروس کووید-۱۹ با ایجاد ترس و ناامنی بر اقتصاد جهان تاثیر گذاشته و موجب نوسانات شدید بازارهای مالی گردیده است. بررسی رابطه و وابستگی بین بازارهای مالی و گسترش این بیماری یکی از موضوعات مهم میباشدو بنابراین، با توجه به اهمیت این موضوع، در این مطالعه سعی بر آن است که به تجزیه و تحلیل رابطه و وابستگی بین بازارهای جهانی نفت، طلا و گسترش کووید-۱۹ پرداخته شود. برای این منظور با استفاده از روش توابع کاپولا، داده های روزانه دوره زمانی بین فوریه ۲۰۲۰ تا سپتامبر ۲۰۲۱ مورد بررسی و آنالیز قرار گرفتند. توابع مختلف کاپولابرای بررسی رابطه بین بازار جهانی نفت و گسترش کووید-۱۹؛ و همچنین بررسی رابطه بین بازار جهانی طال و گسترش کووید-۱۹ برازش داده شده و بهترین مدلها بر اساس مینیمم مقادیر از معیارهای RMSE و AIC انتخاب شدند. بر اساس نتایج این مطالعه، برای شناسایی وابستگی بین بازار جهانی نفت و گسترش بیماری کووید-۱۹، بر اساس کمترین مقادیر معیارهای RMSE=۰.۱۰۷ و AIC=۰.۲۰۹، بهترین تابع برازش شده، کاپولای -tاستیودنت معرفی گردید که بیان کننده یک ارتباط متقارن و هم جهت بین بازدهی نفت و گسترش کووید-۱۹ میباشد، لذا، با افزایش بیماری کووید-۱۹، سرایت بیشتر شده و وابستگی تقویت میشود. از سوی دیگر، برای بیان وابستگی بین بازدهی طلا و گسترش بیماری کووید-۱۹ نیز تابع کاپولای -tاستیودنت با داشتن مینیمم مقدار معیارهای RMSE=۰.۰۲۲ و AIC=۰.۱۰۸، بهترین تابع انتخاب گردید که نشان میدهد بین بازدهی طلا و گسترش بیماری کووید-۱۹، وابستگی متقارن و هم سو وجود دارد و با نوسان شدید کرونا، قیمت طلا نیز نوسان شدید خواهد داشت.

Keywords:

کووید-۱۹ , تابع کاپولا , بازار جهانی نفت , بازار جهانی طلا