رابطه پویا بین جریانهای نقدی تجمعی صندوق های سرمایه گذاری مشترک و شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران: رویکرد هم انباشتگی پنهان
Publish place: Financial Research Journal، Vol: 19، Issue: 3
Publish Year: 1396
Type: Journal paper
Language: Persian
View: 249
This Paper With 19 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
JR_JFR-19-3_006
Index date: 9 February 2022
رابطه پویا بین جریانهای نقدی تجمعی صندوق های سرمایه گذاری مشترک و شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران: رویکرد هم انباشتگی پنهان abstract
با توجه به نقش مهم صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در بازارهای مالی، در این پژوهش به بررسی رابطه میان جریانهای نقدی صندوقهای سرمایهگذاری مشترک و شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش همانباشتگی پنهان و مدل CECM، مبتنی بر داده های روزانه ۹۰ صندوق سرمایهگذاری مشترک طی دوره زمانی فروردین ۱۳۹۰ تا اسفند ۱۳۹۴ پرداخته شده است. نوآوری این پژوهش در به کارگیری مدل همانباشتگی پنهان است؛ مدلی که تلاش میکند واکنش تغییرات ناهمگن را در رابطه بین دو سری زمانی نشان دهد. نتایج وجود همانباشتگی استاندارد بین دو سری زمانی را تایید نمیکند، در حالیکه شواهد وجود همانباشتگی پنهان بین سریهای زمانی جریانهای نقدی صندوقها و شاخص کل را نشان میدهد؛ به طوری که اجزای مثبت جریانهای نقدی و شاخص با یکدیگر و همچنین اجزای منفی آنها نیز باهم رابطه بلندمدت دارند.
رابطه پویا بین جریانهای نقدی تجمعی صندوق های سرمایه گذاری مشترک و شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران: رویکرد هم انباشتگی پنهان Keywords:
جریانهای نقدی صندوق های سرمایه گذاری مشترک , شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران , مدل CECM , همانباشتگی پنهان
رابطه پویا بین جریانهای نقدی تجمعی صندوق های سرمایه گذاری مشترک و شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران: رویکرد هم انباشتگی پنهان authors
محمد رضا رستمی
استادیار مدیریت مالی، دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی دانشگاه الزهرا (س)، تهران، ایران
فاطمه تاج الدین
کارشناس ارشد مدیریت مالی، دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی، دانشگاه الزهرا (س)، تهران، ایران
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :