محاسبه فاصله اطمینان و ارزیابی دقت ارزش در معرض خطر محاسبهشده با مدل مارکف سوئیچینگ گارچ در بورس اوراق بهادار تهران
Publish place: Financial Research Journal، Vol: 18، Issue: 3
Publish Year: 1395
Type: Journal paper
Language: Persian
View: 242
This Paper With 22 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
JR_JFR-18-3_004
Index date: 9 February 2022
محاسبه فاصله اطمینان و ارزیابی دقت ارزش در معرض خطر محاسبهشده با مدل مارکف سوئیچینگ گارچ در بورس اوراق بهادار تهران abstract
ارزش در معرض خطر از جمله محبوب ترین سنجه های ریسک است که با توجه به وابستگی مقدار آن به نوسانات بازدهی و عدم قطعیت مدلهای پیشبینی نوسانات و خطای موجود در تخمین پارامترهای آن، ممکن است که تخمین این معیار از ریسک، همواره در معرض خطا قرار داشته باشد. این در حالی است که گستردگی استفاده از این معیار، موجب شده صحت برآورد و تخمین آن همواره یکی از دغدغه های اصلی سرمایه گذاران باشد. از این رو با توجه به اهمیت این موضوع، مطالعه حاضر به مقایسه دقت مدل های مارکف سوئیچینگ گارچ و گارچ در محاسبه ارزش در معرض خطر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران، با ساختن فاصله اطمینان بوت استرپی برای ارزش در معرض خطر، می پردازد و تاثیر امکان چرخش یا انتقال بین دو رژیم کم نوسان و پرنوسان را بر دقت تخمین ارزش در معرض خطر مورد آزمون قرار می دهد. نتایج نشان می دهد مدل مارکف سوئیچینگ گارچ به تخمین ارزش در معرض خطر محتاطانه تری نسبت به مدل گارچ در بورس تهران منجر میشود و برای سرمایهگذاران ریسک گریز مناسب تر است.
محاسبه فاصله اطمینان و ارزیابی دقت ارزش در معرض خطر محاسبهشده با مدل مارکف سوئیچینگ گارچ در بورس اوراق بهادار تهران Keywords:
محاسبه فاصله اطمینان و ارزیابی دقت ارزش در معرض خطر محاسبهشده با مدل مارکف سوئیچینگ گارچ در بورس اوراق بهادار تهران authors
سید رسول سجاد
استادیار مهندسی مالی، دانشکده فنی و مهندسی دانشگاه علم و فرهنگ، تهران، ایران
رویا طاهری فر
کارشناس ارشد مهندسی مالی، دانشکده فنی و مهندسی، دانشگاه علم و فرهنگ، تهران، ایران
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :