بررسی رابطه خطای قیمت گذاری و سازوکارهای معاملاتی در بورس تهران
Publish place: Financial Research Journal، Vol: 18، Issue: 2
Publish Year: 1395
Type: Journal paper
Language: Persian
View: 228
This Paper With 16 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
JR_JFR-18-2_002
Index date: 9 February 2022
بررسی رابطه خطای قیمت گذاری و سازوکارهای معاملاتی در بورس تهران abstract
معامله سهام می تواند از طریق دو سازوکار حراج و معاملات پیوسته انجام شود. در بسیاری از بازارها از جمله بورس تهران، ابتدای بازار از سازوکار حراج و طی روز از معاملات پیوسته استفاده می شود. به علاوه، در برخی بازارها به منظور بهبود نقدشوندگی برای سهام کوچک و غیرنقدشونده، به جای استفاده از سازوکار معاملات پیوسته، از حراج های مکرر طی روز استفاده می شود. در این پژوهش، بهکمک داده های بورس تهران و معرفی معیاری برای اندازه گیری خطای قیمتی، به مقایسه خطای قیمتی در ابتدای بازار که مبتنی بر سازوکار حراج است و انتهای بازار که مبتنی بر سازوکار معاملات پیوسته است، پرداخته میشود. نتایج این پژوهش نشان میدهد خطای قیمتی در ابتدای بازار بیشتر از انتهای بازار است. در ادامه، عوامل موثر بر بیشتربودن خطای قیمتی در ابتدای بازار بررسی شده و نشان داده میشود سازوکار حراج بر خطای قیمتی تاثیر منفی ندارد و این خطا از زیاد بودن حجم معاملات در ابتدای بازار و کمکششبودن منحنی تقاضای سهام نشئت میگیرد.
بررسی رابطه خطای قیمت گذاری و سازوکارهای معاملاتی در بورس تهران Keywords:
بررسی رابطه خطای قیمت گذاری و سازوکارهای معاملاتی در بورس تهران authors
علی ابراهیم نژاد
دکتری مالی، بوستون، آمریکا
سامان حقیقی
دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت مالی، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبایی، تهران، ایران
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :