تخمین ارزش در معرض ریسک پرتفوی نفت و طلا با بهرهمندی از روش کاپیولا گارچ
Publish place: Financial Research Journal، Vol: 16، Issue: 2
Publish Year: 1393
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 132
This Paper With 18 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JFR-16-2_007
تاریخ نمایه سازی: 20 بهمن 1400
Abstract:
توابع کاپیولا ابزار قدرتمندی برای توصیف ساختار وابستگی متغیرهای تصادفی چند بعدی ارائه کرده اند و از جدیدترین ابزار مدیریت ریسک مالی به حساب میآیند. یکی از کاربردهای توابع کاپیولا در مدیریت ریسک، محاسبه ارزش در معرض ریسک (VaR) پرتفوی است که از پرکاربردترین معیارهای ریسک در نهادهای مالی بهشمار میرود. هدف اصلی پژوهش حاضر محاسبه دقیقتر ریسک است. پژوهش پیش رو با ترکیب توابع کاپیولا و مدلهای (GARCH)، از رویکردی با عنوان «کاپیولا گارچ» برای محاسبه VaR پرتفوی متشکل از نفت خام و طلا و دادههای سالهای ۲۰۰۷ تا ۲۰۱۲ ، بهره برده است. در ادامه، نتایج به دست آمده از روش یادشده با نتایج روشهای سنتی VaR مقایسه شدند. یافتههای تجربی نشان میدهد روش کاپیولا گارچ در مقایسه با روشهای سنتی، ریسک پرتفوی را با دقت بیشتری محاسبه میکند.
Authors
سعید فلاح پور
استادیار گروه مدیریت مالی و بیمه، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، تهران، ایران
احسان احمدی
کارشناسارشد مدیریت مالی، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، تهران، ایران
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :