سیویلیکا را در شبکه های اجتماعی دنبال نمایید.

بررسی کارایی اطلاعاتی بورس اوراق بهادار به روش آزمون نسبت واریانس

Publish Year: 1389
Type: Journal paper
Language: Persian
View: 171

This Paper With 31 Page And PDF Format Ready To Download

Export:

Link to this Paper:

Document National Code:

JR_FEJ-1-5_001

Index date: 2 March 2022

بررسی کارایی اطلاعاتی بورس اوراق بهادار به روش آزمون نسبت واریانس abstract

یکی از موضوعاتی که در دهه های اخیر در حوزه دانش اقتصاد بسرعت درحال گسترش است اقتصاد اطلاعات است و عمده بحث ها در این اقتصاد به مساله اطلاعات نامتقارن مربوط می شود. همانطور که می دانیم اطلاعات در دنیای امروز و معاملات بورس هسته کارایی بازار می باشد. از طرفی سرعت انتشار و تقارن اطلاعات نقش عمده و حساسی در کارایی بازار دارد. یکی از نقشهای سازمان بورس این است که زمینه لازم برای سرمایه گذاران جهت کسب اطلاعات مورد نیازشان فراهم کند. چنانچه این زمینه فراهم نشود به دلیل عدم تقارن اطلاعات، گروهی نسبت به گروه دیگر مزیت اطلاعاتی کسب کرده وبه سودهای غیرمتعارف دست می یابند. در مقابل هرچه بازار کاراتر باشد و تقارن اطلاعات بیشتر باشد امنیت بازار بیشتر و با هدایت سرمایه گذاری ها به تولید می توان به رشد اقتصادی بالاتری دسترسی یافت. لذا هدف این مقاله این است که در راستای این امر که چقدر سازمان بورس در ایفای نقش خود موفق بوده است به بررسی کارایی اطلاعاتی بازار سهام بپردازد. در تحقیق حاضر کارایی در سطح ضعیف با آزمون فرضیه گام تصادفی مورد ارزیابی واقع شده با این تفاوت که برای انجام این آزمون از آزمون نسبت واریانس[i] که در زمره قویترین آزمون ها است استفاده شده است. علت استفاده از این آزمون به روز بودن و قدرت انعطاف پذیری آن نسبت به سایر آزمون ها است. نتایج تحقیق نشان می دهد که کارایی بازار سرمایه تهران در شرایطی که وجود ناهمسانی واریانس در این سری را لحاظ می کنیم، وجود دارد.

بررسی کارایی اطلاعاتی بورس اوراق بهادار به روش آزمون نسبت واریانس Keywords:

بررسی کارایی اطلاعاتی بورس اوراق بهادار به روش آزمون نسبت واریانس authors

مصطفی سلیمی فر

دانشیار دانشکده علوم اداری و اقتصادی دانشگاه فردوسی مشهد

زهرا شیرزور

دانشجوی دکتری علوم اقتصا دی دانشگاه فردوسی مشهد