آزمون قیمت گذاری فراواکنشی مستمر؛ شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران
Publish place: Journal of Financial Management Strategy، Vol: 10، Issue: 1
Publish Year: 1401
Type: Journal paper
Language: Persian
View: 286
This Paper With 23 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
JR_JFMZ-10-1_002
Index date: 27 June 2022
آزمون قیمت گذاری فراواکنشی مستمر؛ شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران abstract
فراواکنشی سرمایه گذاران یکی از مهم ترین سوگیری های رفتاری است که می تواند بازده سهام را تحت تاثیر قرار دهد. بدین ترتیب از قابلیت قیمت گذاری برخوردار است. همچنین، فراواکنشی سرمایه گذاران می تواند به افزایش حجم معاملات بیانجامد. بنابراین، برای اندازه گیری فراواکنشی سرمایه گذاران می توان از معیار مبتنی بر حجم معاملات و علامت بازده سهام استفاده کرد. در این راستا، پژوهش حاضر به اندازه گیری فراواکنشی سرمایه گذاران با استفاده از معیار حجم علامت دار (معیار فراواکنشی مستمر) و بررسی رابطه آن با بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رگرسیون فاما-مکبث (۱۹۷۳) در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بین سال های ۱۳۸۸ الی ۱۳۹۷ پرداخته است. همچنین، با به کارگیری روش مطالعه پرتفوی معناداری آماری بازده راهبرد خرید و فروش مبتنی بر فراواکنشی سرمایه گذاران مورد بررسی قرار گرفته است. برای این منظور، اطلاعات ماهانه ۲۴۱ شرکت بررسی شده اند که نتایج نشان داد فراواکنشی سرمایه گذاران بر بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران تاثیرگذار است. همچنین، بازده راهبرد خرید و فروش مبتنی بر فراواکنشی سرمایه گذاران برای دوره تشکیل ۱۲ ماه و دوره نگهداری ۶، ۹ و ۱۲ ماه مثبت و از نظر آماری معنادار است.
آزمون قیمت گذاری فراواکنشی مستمر؛ شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران Keywords:
فراواکنشی سرمایه گذاران , معیار فراواکنشی مستمر , راهبرد خرید و فروش مبتنی بر فراواکنشی سرمایه گذاران
آزمون قیمت گذاری فراواکنشی مستمر؛ شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران authors
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :