Haar wavelet-based valuation method for pricing European options
Publish Year: 1402
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: English
View: 146
This Paper With 10 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_CMDE-11-2_006
تاریخ نمایه سازی: 28 فروردین 1402
Abstract:
A numerical method based on the Haar wavelet is introduced in this study for solving the partial differential equation which arises in the pricing of European options. In the first place, and due to the change of variables, the related partial differential equation (PDE) converts into a forward time problem with a spatial domain ranging from ۰ to ۱. In the following, the Haar wavelet basis is used to approximate the highest derivative order in the equation concerning the spatial variable. Then the lower derivative orders are approximated using the Haar wavelet basis. Finally, by substituting the obtained approximations in the main PDE and doing some computations using the finite differences approach, the problem reduces to a system of linear equations that can be solved to get an approximate solution. The provided examples demonstrate the effectiveness and precision of the method.
Keywords:
Authors
Saeed Vahdati
Department of Mathematics, Khansar Campus, University of Isfahan, Iran.
Mohammad Reza Ahmadi darani
Department of Applies Mathematics, Faculty of Mathematical Sciences, Shahrekord University, Shahrekord, Iran.
Mohammad Reza Ghanei
Department of Mathematics, Khansar Campus, University of Isfahan, Iran.
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :