بررسی کارایی و بهرهوری بازارهای مالی از دید تئوری پاسخ خطی

در این مقاله با ا ستفاده از نظریه پا سخ خطی ، یک معیار جدید از کارایی بازار بر پایه پا سخ میانگین یک قیمت بازار پس از یک رویداد بازار پیشنهاد می کنیم . نشان داده شده که پاسخ میانگین به یک رویداد در بازارهای مختلف تطابق نسبتا خوبی با پیش بینی نظریه از داده های تعادلی در نبود نیروهای بیرونی یا رویدادها دارد. در این مقاله برای اولین بار م شخص شد که پا سخ خطی به طور کارآمدی دینامیک قیمت در بازارهای مالی با آشفتگی متوسط از انواع مختلف را حل می کند.مثلا بازارهای فارکس (Forex)، شاخص S&P۵۰۰، بازارهای کالایی و بازار بیت کوین -دلار ایالات متحده را بررسی می کنیم . به علاوه معیاری برای کارایی بازار تعیین می کنیم که برای مقایسه ناکارآمدی میان دارایی ها و اوراق بهاردار مختلف قابل استفاده است .

Keywords:

نظریه پاسخ خطی , فرضیه بازار کارآمد , ناکارایی بازار