آنالیز اثرگذاری ریسک بر تنش مالی و عملکرد موسسات مالی بین المللی

این مقاله به بررسی اثرگذاری ریسک بر تنش مالی و عملکرد موسسات مالی بین المللی میپردازد. تحقیقات قبلی نشان داده است که ریسکهای مختلف، از جمله ر یسک اعتبار، ریسک بازار و ریسک نظامی، تاثیر قابل توجهی بر عملکرد موسسات مالی دارند. در این مقاله، پژوهشگران به بررسی نحوه تاثیر این ریسکها بر تنش مالی و عملکرد موسسات مالی پرداخته اند. ریسک، نوعی عدم اطمینان نسبت به آینده است که باید قابلیت محاسبه را داشته باشد. اگر نتوان میزان عدم اطمینان بده آینده را محاسبه کرد، ریسک نیست؛ بلکه فقط عدم اطمینان است؛ به همین جهت به دلیل محاسبه مقداری عدم اطمینان در قالب ریسک میتوان آنرا مدیریت و کنترل کرد.برای این منظور، داده های زمان سری طوالنی از چندین موسسه مالی بین المللی جمع آوری شده است. سپس با استفاده از روشهای آماری و اقتصاد سنجیدگی شده، تاثی را به صورت کم و چشمگیر بر روابط بین ریست ها و عملکردهای ساختاری در نظام های مالی بین المللی بررسی می کند. نتایج نشان میدهد که ریسکهای اعتبار و بازار تاثیر قابل توجهی بر تنش مالی و عملکرد موسسات مالی دارند، در حالی که تاثیر ریسک نظامی کمتر است.این تحقیق، بررسی تاثیر ریسک سیستماتیک بر بحران مالی و عملکرد موسسات مالی پذیرفته شده در بدور اوراق بهادار تهران می باشد. در این راستا اطلاعات ۳۵ موسسه مالی پذیرفته شده در بور اوراق بهادار تهران برای دوره ۱۳۹۷- مورد بررسی قرار گرفت.نتایج نشان داد که بین ریسک سیستماتیک و عملکرد در موسسات مالی رابطه معنی داری وجود دارد. همچنین بین ریسک سیستماتیک و بحران مالی در موسسات مالی رابطه معنی داری وجود ندارد. با توجه به یافته های این مقاله، پژوهشگران و صنعتگران مالی میتوانند استراتژی های مناسب را برای کاهش ریسک و بهبود عملکرد موسسات خود اتخاذ کنند. همچنین، سازمانهای نظارتی و سیاستگذاران نیز میتوانند از نتایج این تحقیق برای اصالح و بهبود قوانین و ضوابط خود استفاده کنند.

Keywords:

ریسک سیستماتیک , بحران مالی , عملکرد , موسسات مالی.