A New Unit Root Test against Asymmetric ESTAR Nonlinearity with Smooth Breaks
Publish place: Iranian Economic Review Journal، Vol: 22، Issue: 1
Publish Year: 1397
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: English
View: 145
This Paper With 14 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_IER-22-1_003
تاریخ نمایه سازی: 21 مهر 1402
Abstract:
T his paper proposes a new unit root test against the alternative of symmetric or asymmetric exponential smooth transition autoregressive (AESTAR) nonlinearity that accounts for multiple smooth breaks. We provide small sample properties which indicate the test statistics have good empirical size and power. Also, we compared small sample properties of the test statistics with Christopoulos and Leon-Ledesma (۲۰۱۰) test. The results indicate that our unit root test approach is superior to the test method of Christopoulos and Leon-Ledesma (۲۰۱۰) for both transition parameters (i.e. slow and fast speed), and the test power increases along with the frequency. We apply our test statistics for examining the real interest rate parity hypothesis among OECD countries.
Keywords:
Keywords: Unit Root , Asymmetry , ESTAR , Smooth Breaks , Real Interest Rate Parity. JEL Classifications: C۲۲ , G۱۵
Authors
Omid Ranjbar
Iran and Trade Promotion Organization, Allameh Tabataba&#۰۳۹;i University, Tehran, Iran
Tsangyao Chang
Department of Finance, Feng Chia University, Taichung, Taiwan
Zahra Mila Elmi
Faculty of Economics, University of Mazandaran, Babolsar, Iran
Chien-Chiang Lee
Department of Finance, National Sun Yat-sen University, Kaohsiung, Taiwan
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :