Stock Market Interactions between the BRICS and the United States: Evidence from Asymmetric Granger Causality Tests in the Frequency Domain
Publish place: Iranian Economic Review Journal، Vol: 21، Issue: 2
Publish Year: 1396
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: English
View: 61
This Paper With 24 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_IER-21-2_006
تاریخ نمایه سازی: 21 مهر 1402
Abstract:
The interaction of BRICS stock markets with the United States is studied using an asymmetric Granger causality test based on the frequency domain. This type of analysis allows for both positive and negative shocks over different horizons. There is a clear bivariate causality that runs both ways between the United States stock market and the respective BRICS markets. In addition, both negative and positive shocks in the United States stock market affect the majority of BRICS markets.
Keywords:
Keywords: Granger-Causality , Asymmetry , Frequency domain , Stock market , BRICS Countries. JEL Classification: C۱ , G۱۵
Authors
Tsangyao Chang
Department of Finance, Feng Chia University
Omid Ranjbar
Department of Economics, Allameh Tabataba&#۰۳۹;i University and Trade Representative Office of Iran
Charl Jooste
Department of Economics, University of Pretoria
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :