Cross-Sectional Relative Price Variability and Inflation in Turkey: Time Varying Estimation
Publish place: Iranian Economic Review Journal، Vol: 20، Issue: 1
Publish Year: 1395
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: English
View: 82
This Paper With 12 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_IER-20-1_006
تاریخ نمایه سازی: 21 مهر 1402
Abstract:
Abstract This study investigates the empirical validity of the variability hypothesis in Turkey for the period of February ۲۰۰۵-November ۲۰۱۵, by using cross-sectional relative price data and by focusing on the assumptions of linearity and stability. The linearity assumption between the two variables is ensured by estimating quadratic regression equation. The assumption of stability is secured by utilizing the Kalman filter approach. The Kalman filter estimates of the regression coefficients suggest that there exists a time varying U-shaped relationship between inflation and cross-sectional relative price variability in Turkey. Time variation on the regression coefficients and the U-shaped curve is significant. The annualized inflation rate which minimizes cross-sectional relative price variability varies from ۸.۷% to ۹.۴%.
Keywords:
Keywords: Inflation , cross-sectional relative price variability , Kalman Filter , U-shape , optimal inflation , time varying coefficient
Authors
Rahmi Yamak
Trabzon university
Havvanur Feyza Erdem
Trabzon university
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :