برآورد پویای ریسک سیستماتیک بازدهی قیمت سهام صنعت خودرو و ساخت قطعات بر اساس مدل های چندمتغیره ناهمسان واریانس و حالت-فضا
Publish Year: 1392
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 83
This Paper With 34 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JQE-10-3_002
تاریخ نمایه سازی: 27 آبان 1402
Abstract:
این مقاله تخمین پویا از مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای بر پایه دو مدل چند متغیره ناهمسان واریانس همبستگی شرطی پویا ( DCC-MGARCH ) و حالت فضا در چارچوب تصمیمات بهینه پویای بخش خانوار طی ادوار زندگی ارائه می دهد. در این راستا برای داده هایی روزانه از سهام صنعت خودرو و ساخت قطعات در دوره ای ۵ ساله از سال ۱۳۸۵ تا آخر تیر ماه سال ۱۳۹۱، سری زمانی شاخص ریسک بتا در قالب مدل های DCC-MGARCH و حالت-فضا با مدل رگرسیون خطی که شاخص بتا را به صورت ثابت تخمین می زند، مقایسه شده است. نتایج بدست آمده از پیش بینی بازدهی بازدهی قیمت سهام بر اساس مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای نشان می دهد که مدل DCC دارای خطای کمتری بر اساس گشتاور ریشه دوم میانگین مجذور خطاها نسبت به مدل های رقیب در پیش بینی خارج از نمونه بازدهی قیمت سهام صنعت خودرو و ساخت قطعات است. با این حال در برازش داخل نمونه ای، مدل فیلتر کالمن از دقت بالاتری برخوردار است.
Keywords:
مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای , شاخص ریسک بتا , تصمیمات بهینه خانوار , مدل حالت فضا , مدل همبستگی شرطی پویا
Authors
حسن حیدری
دانشگاه ارومیه
احمد ملا بهرامی
دانشگاه ارومیه
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :