طراحی مدل پیش بینی احتمال سقوط یا ریزش قیمت سهام در بورس اوراق بهادار: رویکرد شبکه عصبی مصنوعی

Publish Year: 1401
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 61

This Paper With 24 Page And PDF Format Ready To Download

  • Certificate
  • من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این Paper:

شناسه ملی سند علمی:

JR_ORMR-12-2_009

تاریخ نمایه سازی: 8 آذر 1402

Abstract:

احتمال سقوط یا ریزش قیمت سهام در بورس اوراق بهادار از اهمیت فراوانی در تحلیل پرتفوی و قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای برخوردار است و پیش بینی دقیق آن فرایندی پیچیده است. باتوجه به اهمیت و ضرورت پیش بینی خطرپذیری سقوط قیمت سهام در بورس اوراق بهادار، هدف این پژوهش، ارائه رویکردی احتمالی برای این پیش بینی با رویکرد «شبکه های عصبی مصنوعی» است. مدل های مبتنی بر این رویکرد که برگرفته از فرایند یادگیری مغز انسان هستند، با استفاده از سرعت محاسباتی رایانه، روابط هر چند پیچیده بین متغیرها را فراگرفته و از آنها برای پیش بینی مقادیر آتی متغیرها استفاده می کنند. نمونه پژوهش شامل داده های ۲۰ شرکت در دوره ۱۰ ساله ۱۳۹۰ تا ۱۳۹۹ است. پژوهش حاضر توانمندی مدل های شبکه عصبی مصنوعی و تابع پیش بینی حاصل از آنها را جهت برآورد احتمال سقوط قیمت سهام در ایران مورد آزمون قرار می دهد. نتایج نشان داد که مدل های شبکه عصبی مصنوعی از عملکرد مناسبی برای برآورد احتمال ریزش قیمت سهام در بورس اوراق بهادار برخوردارند.

Authors

شهرام واحدی

Postdoctoral Researcher in Financial Management, Faculty of Management & Economics, Tarbiat Modares University, Tehran, Iran.

علی اصغر انواری رستمی

Professor of Finance, Department of Planning & Management, Management Study & Technology Development Center, Tarbiat Modares University, Tehran, Iran.

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
  • Kim, J.B., & Zhang, L. "Accounting conservatism and stock price ...
  • ]۲[ بادآورنهندی، یونس؛ تقی زاده خانقاه، وحید. «تاثیر پرداخت سود ...
  • Luo, Y., & Zhang, C. "Economic policy uncertainty and stock ...
  • Ouzan, S. "Loss aversion and market crashes", Economic Modelling, ۶۲(C), ...
  • McLean, R. & Pontiff, J. "Does academic research destroy stock ...
  • Zhu, S., Zhu, W., Pei, X., & Cui, X. "Hedging ...
  • Chen, J., Hong, H., & Stein, J.C. "Forecasting crashes: trading ...
  • Chang, X., Chen, Y., & Zolotoy, L. "Stock liquidity and ...
  • Xu, L., Rao, Y., Cheng, Y., & Wang, J. "Internal ...
  • Ni, X., & Zhu, W. "Short-sales and stock price crash ...
  • Chauhan, Y., Kumar, S., & Pathak, R. "Stock liquidity and ...
  • Ge, Y., Qiu, J., Liu, Z., GU, W., & Xu, ...
  • Jin, X., Chen, Z., & Yang, X. "Economic policy uncertainty ...
  • Perdomo Strauch, A.A. "Bubbles and crashes: A laboratory experiment", The ...
  • Kothari, S.P., Shu, S., & Wysocki, P.D. "Do managers withhold ...
  • Woudenberg, J. "The Effect of CEO Overconfidence on Stock Price ...
  • ]۱۷[ دلشاد، افسانه، تهرانی، رضا. «مقاله پژوهشی: بررسی نقش ویژگی ...
  • ]۱۸[ فروغی، داریوش، میرزایی، منوچهر. «تاثیر محافظه کاری شرطی حسابداری ...
  • Du, X. "Corporate Environmental Performance, Accounting Conservatism, and Stock Price ...
  • Kim, J.B., & Zhang, L. "Does accounting conservatism reduce stock ...
  • Liao, S.H. & Kuo, F.I. "The study of relationships between ...
  • ]۲۲[ فروغی، داریوش، قاسم زاده، پیمان. «تاثیر اطمینان بیش از ...
  • Chen, C. Kim, J.B. & Yao, L., "Earnings smoothing: Does ...
  • Huang, X.S. & Sun, L. "Managerial ability and real earnings ...
  • تاثیرتوانایی مدیریتی بر ریسک سقوط قیمت سهام [مقاله ژورنالی]
  • Dah, M. "Board Independence and Managerial Authority", Benchmarking: An International ...
  • Zhou, L., Lai, K.K., & Yen, J. "Bankruptcy prediction using ...
  • Chen, X. Zhan F. & Zhan, S. "CEO ability and ...
  • ]۲۹[ دیانتی، زهرا، مرادزاده، مهدی، محمودی، سعید. «بررسی تاثیر سرمایه ...
  • ]۳۰[ حقیقت، آرزو. «تاثیر همزمانی سرمایه سهام گذاری نهادی و ...
  • Callen, Jeffrey L. & Fang, Xiaohua, "Institutional investor stability and ...
  • Galbreath, J. "Is Board Gender Diversity Linked to Financial Performance? ...
  • ]۳۳[ رضائی پیته نوئی، یاسر، صفری گرایلی، مهدی. «عضویت در ...
  • ]۳۴[ احمدپور، احمد، زارع بهنمیری، محمدجواد، حیدری رستمی، کرامت الله. ...
  • Hutton, A., Marcus, A., & Tehranian, H. "Opaque financial reports ...
  • تاثیر عدم تقارن اطلاعاتی بر ریسک سقوط آتی قیمت سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران [مقاله ژورنالی]
  • ]۳۸[ مقصودی، محمد. «تاثیر کیفیت حسابرسی بر کاهش ریسک سقوط ...
  • Kim, J.B., Li, Y. and Zhan, L. "Corporate tax avoidance ...
  • ]۴۰[ فروغی، داریوش، میرزایی، منوچهر، رسائیان، امیر. «تاثیر فرار مالیاتی ...
  • ]۴۱[ پورحیدری، امید، سروستانی، امید «شناسایی و تبیین عوامل موثر ...
  • Chan, X. Chen, Y. & Zolotoy, L. "Stock Liquidity and ...
  • ]۴۳[ دستگیر، محسن، ساکیانی، امین، صالحی، نازنین. «تاثیر محدودیت مالی ...
  • He, G. & Ren, H. "Financial constraints and future stock ...
  • ]۴۵[ فروغی، داریوش، ساکیانی، امین. «تاثیر سررسید بدهی بر ریسک ...
  • Kim, J.B. Wang, Z. & Zhang, L. "CEO overconfidence and ...
  • Habib, A.H., Monzur, M. "Business strategy, overvalued equities, and stock ...
  • Hu. G., & Wang, Y. "Political connections and stock price ...
  • Kim, J.B., & Zhang, L. "Accounting conservatism and stock price ...
  • ]۲[ بادآورنهندی، یونس؛ تقی زاده خانقاه، وحید. «تاثیر پرداخت سود ...
  • Luo, Y., & Zhang, C. "Economic policy uncertainty and stock ...
  • Ouzan, S. "Loss aversion and market crashes", Economic Modelling, ۶۲(C), ...
  • McLean, R. & Pontiff, J. "Does academic research destroy stock ...
  • Zhu, S., Zhu, W., Pei, X., & Cui, X. "Hedging ...
  • Chen, J., Hong, H., & Stein, J.C. "Forecasting crashes: trading ...
  • Chang, X., Chen, Y., & Zolotoy, L. "Stock liquidity and ...
  • Xu, L., Rao, Y., Cheng, Y., & Wang, J. "Internal ...
  • Ni, X., & Zhu, W. "Short-sales and stock price crash ...
  • Chauhan, Y., Kumar, S., & Pathak, R. "Stock liquidity and ...
  • Ge, Y., Qiu, J., Liu, Z., GU, W., & Xu, ...
  • Jin, X., Chen, Z., & Yang, X. "Economic policy uncertainty ...
  • Perdomo Strauch, A.A. "Bubbles and crashes: A laboratory experiment", The ...
  • Kothari, S.P., Shu, S., & Wysocki, P.D. "Do managers withhold ...
  • Woudenberg, J. "The Effect of CEO Overconfidence on Stock Price ...
  • ]۱۷[ دلشاد، افسانه، تهرانی، رضا. «مقاله پژوهشی: بررسی نقش ویژگی ...
  • ]۱۸[ فروغی، داریوش، میرزایی، منوچهر. «تاثیر محافظه کاری شرطی حسابداری ...
  • Du, X. "Corporate Environmental Performance, Accounting Conservatism, and Stock Price ...
  • Kim, J.B., & Zhang, L. "Does accounting conservatism reduce stock ...
  • Liao, S.H. & Kuo, F.I. "The study of relationships between ...
  • ]۲۲[ فروغی، داریوش، قاسم زاده، پیمان. «تاثیر اطمینان بیش از ...
  • Chen, C. Kim, J.B. & Yao, L., "Earnings smoothing: Does ...
  • Huang, X.S. & Sun, L. "Managerial ability and real earnings ...
  • تاثیرتوانایی مدیریتی بر ریسک سقوط قیمت سهام [مقاله ژورنالی]
  • Dah, M. "Board Independence and Managerial Authority", Benchmarking: An International ...
  • Zhou, L., Lai, K.K., & Yen, J. "Bankruptcy prediction using ...
  • Chen, X. Zhan F. & Zhan, S. "CEO ability and ...
  • ]۲۹[ دیانتی، زهرا، مرادزاده، مهدی، محمودی، سعید. «بررسی تاثیر سرمایه ...
  • ]۳۰[ حقیقت، آرزو. «تاثیر همزمانی سرمایه سهام گذاری نهادی و ...
  • Callen, Jeffrey L. & Fang, Xiaohua, "Institutional investor stability and ...
  • Galbreath, J. "Is Board Gender Diversity Linked to Financial Performance? ...
  • ]۳۳[ رضائی پیته نوئی، یاسر، صفری گرایلی، مهدی. «عضویت در ...
  • ]۳۴[ احمدپور، احمد، زارع بهنمیری، محمدجواد، حیدری رستمی، کرامت الله. ...
  • Hutton, A., Marcus, A., & Tehranian, H. "Opaque financial reports ...
  • تاثیر عدم تقارن اطلاعاتی بر ریسک سقوط آتی قیمت سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران [مقاله ژورنالی]
  • ]۳۸[ مقصودی، محمد. «تاثیر کیفیت حسابرسی بر کاهش ریسک سقوط ...
  • Kim, J.B., Li, Y. and Zhan, L. "Corporate tax avoidance ...
  • ]۴۰[ فروغی، داریوش، میرزایی، منوچهر، رسائیان، امیر. «تاثیر فرار مالیاتی ...
  • ]۴۱[ پورحیدری، امید، سروستانی، امید «شناسایی و تبیین عوامل موثر ...
  • Chan, X. Chen, Y. & Zolotoy, L. "Stock Liquidity and ...
  • ]۴۳[ دستگیر، محسن، ساکیانی، امین، صالحی، نازنین. «تاثیر محدودیت مالی ...
  • He, G. & Ren, H. "Financial constraints and future stock ...
  • ]۴۵[ فروغی، داریوش، ساکیانی، امین. «تاثیر سررسید بدهی بر ریسک ...
  • Kim, J.B. Wang, Z. & Zhang, L. "CEO overconfidence and ...
  • Habib, A.H., Monzur, M. "Business strategy, overvalued equities, and stock ...
  • Hu. G., & Wang, Y. "Political connections and stock price ...
  • نمایش کامل مراجع