تاثیر خصوصی سازی بر تلاطم بازار سهام در ایران

یکی از مزایای مفروض خصوصی سازی تاثیر آن بر روی بازار سهام است. یکی از اولین تجارب در زمینه توسعه بازار سهام داخلی اجرای برنامه خصوصیسازی بود که توسط دولت کنراد ادنائر (صدر اعظم آلمان) طی دهه ۱۹۶۰ در آلمان انجام گرفت. در این مقاله تاثیر خصوصی سازی بر تلاطم بازار سهام درایران مورد بررسی قرار میگیرد که تحقیق حاضر از لحاظ هدف کاربردی می باشد و از لحالظ ماهیت تحلیلی توصیفی است. با توجه به اینکه از اطلاعاتگذشته استفاده می شود تحقیق پس رویدادی می باشد و همچنین در دسته تحقیقات اقتصاد سنجی می باشد. جامعه آماری تحقیق حاضر کشور ایران و دورهزمانی و نمونه آماری تحقیق حاضر در بازه زمانی ۱۳۷۰ - ۱۴۰۰ به صورت سالیانه و با استفاده از داده های آماری بانک مرکزی و سایت کدال می باشد دراین تحقیق به تجزیه و تحلیل مدل تلاطم بازار سهام با استفاده از مدل خودرگرسیون برداری با وقفه های گسترده ARDL پرداخته شده است و تاثیرخصوصی سازی بر تلاطم بازار سهام در ایران در سه حالت کوتاه مدت، بلند مدت و الگوی تصحیح خطای برداری مورد تحلیل قرار گرفت. تجزیه و تحلیلداده های این تحقیق شامل فرایندی است که طی آن داده هایی که از روش های مختلف جمع آوری و فراهم آمده اند، خلاصه، دسته بندی و در نهایت پردازشمی شوند تا زمینه انواع تحلیل ها و ارتباط بین این داده ها به منظور آزمون فرضیه ها فراهم آید.در این تحقیق داده ها مورد تحلیل واقع می شوند و نتایج نرم افزاردر قالب جداول و نمودارها به صورت دقیق و کامل ارائه می شود.روش تحلیل به این صورت است که در ابتدا به معرفی داده ها و متغیرهای تحقیق اختصاصدارد. سپس به تخمین و اندازه گیری و استخارج تلاطم بازار سهام با استفاده از مدل GARCH پرداخته شده است. در ادامه برای محاسبه نوسان متغیرهایکلان اقتصادی از مدل EGARCH بهره گرفته شده و آزمونها و مدلهای مربوطه تخمین زده شده است. سپس تخمین مدل تلاطم بازار سهام صورت میپذیرد که برای این منظور آزمون های مورد نیاز از قبیل آزمون ایستایی و هم جمعی پرد اخته می شود و در آخر به تحلیل نتایج و تشریح آنها و آزمون فرضیههای تحقیق پرداخته شده است .