بهینه یابی سبد سرمایه گذاری توسط مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای در بازارکارا (CAPEM) بر مبنای جایگشت فرا اکتشافی رقابت استعماری ژنتیکی (RD_ICGA)
Publish place: 5th Conference on Development of Financing System in Iran
Publish Year: 1391
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 1,195
This Paper With 26 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
IRFINANCE05_031
تاریخ نمایه سازی: 23 خرداد 1392
Abstract:
این مطالعه به دنبال آن است تا ضمن پیشنهاد مدل جدید و توسعه یافته «قیم تگذاری دارایی سرمای های در بازار کارا )CAPEM6ریز فاکتورهای تأثی رگذار بر تصمیمات سرمای هگذار در حوزه مالی رفتاری راشناسایی و به همراه متغیرهای مدل پیشنهادی، توسط الگوریتم فرا اکتشافی رقابت استعماری ژنتیکیRD-ICGA( مورد برازش قرار داده تا در راستای حداقل کردن ریسک در سطوح مختلف بازده، در جهت تعیین بهینه اوزانِ اوراق سهام در پرتفوی پیشنهادی، به مرز کارای مدل قیم تگذاری دارایی سرمای هایدر بازار کاراCAPEMدست پیدا کنیم.از بارز ترین یافت ههای این مطالعه، انطباق. 83 درصدی نتایجبهینه سازی پرتفوی سهام با پورتفو یهای کارگزار یهای سرمای هگذاری مطرح )بانک، بیمه،..(، در نتیجه برازش مدل ) CAPEM ) بر مبنای ) RD-ICGA ( م یباشد. همچنین نتایج تحقیق حاکی از کاهش چشمگیر زمان سرعت هم گرایی منحنی در راستای تنوع بخشی پرتفوی و دستیابی به نقطه بهینه نهایی در مقایسه با دیگر مد لهای مشابه را دارد. به علاوه نتایج برازش مدل ) CAPEM ) بر مبنای ) RD-ICGA ( و در قیاس بانتایج مدل سنتی مارکویتز و الگو ریت مهای مبنا، با رشد 23 درصدی میانگین بازدهی پورتفوی شرک تهای عضو بورس اوراق بهادار تهران بین سا لهای 1386 تا 1390 همراه بوده است. در این پژوهش برایاثبات اصالت نتایج بدست آمده، در سطح اطمینان 95 درصد، نتایج برازش مدل پیشنهادی بطور مستقل، مورد تحلیل رگرسیون قرار گرفت. و برای ارز ﺎﻳبی نتایج حل عددی الگوریتم فرااکتشافی رقابت استعماری ژنتیکی ) 7RD-ICGA ( از توابع استاندارد مانند توابع رزنبرگ و اکلی استفاده گردید
Authors
امرالله امینی
دانشیار و عضو هیات علمی دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی(ره)
مصطفی امامی جزه
دانشجوی DBAدانشگاه PHOENIX
علیرضا امامی
دانشجوی دکتری حسابداری دانشگاه تهران
آزاده فانی
کارشناس مطالعات استراتژیک ایران خودرو
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :