اثر نااطمینانی نرخ ارز بر رکود اقتصادی در ایران

با استفاده از فیلتر هادریک-پرسکات میتوان چرخه منفی اقتصادی یا رکود را مشخص نمود. هدف اساسی در این مقاله آن استکه دریابیم، با فرض ثابت ماندن سایر عوامل، اثر نااطمینانی نرخ ارز بر رکود اقتصادی در ایران چگونه بوده است. برای این منظوراز داده های سالانه ایران دردوره ۱۳۵۲ تا ۱۳۹۷ استفاده شده است. طبق فیلتر هادریک-پرسکات، اقتصاد ایران در ۲۴ سال از۴۶ سال دوره مورد مطالعه با رکود اقتصادی همراه بوده است. همچنین در پژوهش حاضر؛ برای استخراج شاخص نااطمینانی نرخارز از مدل خانواده گارچ (EGARCH) و برای برآورد اثر این متغیر بر رکود اقتصادی از رگرسیون های پروبیت استفاده شدهاست. نتایج بدست آمده نشان داده است که نااطمینانی نرخ ارز با ضریب ۰.۱۳۹ دارای اثر مثبت و معناداری بر رکود اقتصادیاست. در ضمن حجم نقدینگی، نرخ ذخیره قانونی و اندازه هزینه کرد دولت با ضرایب ۰.۶۱ ، ۰.۵۸ -و ۰.۰۰۸ - بعنوان متغیرهایکنترلی نیز بر رکود اقتصادی اثر داشته است.

Keywords:

رکود اقتصادی , نااطمینانی نرخ ارز , ایران