بررسی شبکه همبستگی تلاطم در سهم های شاخص سی شرکت بازار سهام ایران: در دوره حباب و سقوط بازار سهام ایران
Publish place: Islamic Economics and Banking، Vol: 13، Issue: 47
Publish Year: 1403
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 15
This Paper With 28 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_MIEA-13-47_002
تاریخ نمایه سازی: 22 مرداد 1403
Abstract:
بازار سهام از مهمترین بازارهای مالی برای سرمایهگذاران محسوب میشود. این پژوهش برای نخستینبار به بررسی شبکه همبستگی تلاطم در سهمهای شاخص ۳۰ شرکت به عنوان قدرتمندترین شرکت ها از نظر نقدشوندگی و ارزش در بازار سرمایه، در دو دوره حباب و سقوط بازار سهام ایران با آزمون همبستگی پیرسون و تئوری شبکه پیچیده میپردازد. دوره مورد بررسی شامل حباب بازار سهام ۵/۱/۱۳۹۹ تا ۱۹/۵/۱۳۹۹ و دوره سقوط بازار سهام ایران شامل۲۰/۵/۱۳۹۹ تا ۵/۱۱/۱۴۰۰ است. در دوره حباب بازار سهام ایران، سهم شپنا، بیشترین همبستگی تلاطم، قدرت گره و قدرت انتشار ریسک را دارند و سهمهای حکشتی و خودرو دارای کمترین همبستگی تلاطم هستند. در دوره سقوط بازار سهام ایران، سهم فملی دارای بیشترین همبستگی تلاطم و قدرت انتشار ریسک، در شبکه است. سهم اخابر دارای کمترین همبستگی تلاطم در شبکه است. تعداد گرههای پل در دوره سقوط بازار سهام ایران، بیشتر شده است که نشان میدهد، شبکه ناپایدارتر و آسیبپذیرتر شده است. در دوره حباب بازار سهام ایران، سهم وتجارت به عنوان گره پل در شبکه همبستگی تلاطم خواهد بود. در دوره سقوط بازار سهام ایران، گرههای خودرو، خساپا، کگل به عنوان گره پل، تلاطم را در شبکه منتشر میسازد. در دوره سقوط بازار سهام، چگالی شبکه و ضریب خوشگی افزایش داشته است که نشان میدهد تلاطم به طور گستردهتری در شبکه منتشر میشود. Modularity در شبکه همبستگی تلاطم، در دوره سقوط بازار سهام ایران کاهش یافته است که نشان دهنده احتمال سرایت شوک و سقوط سیستم است. Eigenvector Centrality در دوره سقوط بازار سهام، بیشتر شده است که به معنای افزایش توانایی انتقال تلاطم در گرههای شبکه است. در دوره سقوط، تعداد گرههای بیشتری نسبت به دوره حباب، از گرههای شبکه اثر پذیرفتهاند. در دوره سقوط بازار سهام، سهمهای فولاد و فملی بیشترین آسیبپذیری را در شبکه دارند. طول مسیر میانگین، تعداد یال، چگالی شبکه و وزن شبکه در دوره سقوط بازار سهام، کاهش یافته است و به این معنی است که یک نوسان در دوره سقوط بازار سهام سریعتر و مستقیم در بازار سهام گسترش مییابد.
Keywords:
Authors
سمانه باقری
PhD student in Economics, Faculty of Economics, Management and Accounting, Yazd University
حبیب انصاری سامانی
Associate Professor of Economics, Faculty of Economics, Management and Accounting, Yazd University (corresponding author)
محمد حسن زارع
Assistant Professor of Economics, Faculty of Economics, Management and Accounting, Yazd University.
سید مجتبی حسینی بامکان
Assistant Professor of Economics, Faculty of Economics, Management and Accounting, Yazd University.
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :