فراتحلیل نقش فاصله تا ورشکستگی در برتری متغیرهای بازاری برای پیش بینی ورشکستگی

بازار سرمایه نقش قابل توجهی در اقتصاد کشور دارد به گونه ای که اگر این بازار رونق داشته باشد سرمایه گذاران تمایل و انگیزه بیشتری جهت سرمایه گذاری دارند و این امر منجر به تشکیل سرمایه، نقدشوندگی و در نتیجه پیشرفت اقتصادی کشور می شود. از طرفی ورشکستگی، انگیزه و تمایل سرمایه گذاران را از ورود به بازار سرمایه کاهش می دهد و سرمایه گذارانی را هم که در این بازار فعال هستند از بازار خارج می سازد. این نقیصه یکی از عوامل رکود اقتصادی است. عدم آگاهی در مورد بحرانی شدن وضع شرکت می تواند زیان های غیر قابل جبرانی را به همه ذی نفعان از جمله سهامداران، مدیران و اعتبار دهندگان وارد سازد. جامعه ی آماری این پژوهش، شامل کلیه آزمون های تجربی انجام شده در مورد پیش بینی ورشکستگی است که در گزارش های علمی گذشته بین سال های۱۹۹۰ تا ۲۰۲۲ منتشر شده است. در پژوهش حاضر، ۳۰ مقاله مورد بررسی نهایی قرار گرفت تا ۵۷۳ اندازه اثر برای آزمون فرضیه پژوهش، به کمک نرم افزار سی ام ای محاسبه و مورد استفاده قرار گیرد. نتایج حاکی از آن است که با افزایش تعداد متغیرهای بازاری در مدل های پیش بینی ورشکستگی، دقت مدل افزایش می یابد؛ بنابراین به نظر می رسد ویژگی های بازاری شرکت ها نسبت به ویژگی های حسابداری آن ها بهتر می تواند ورشکستگی را پیش بینی کند. شاید به این دلیل که احتمالا بازار و سرمایه گذاران بازار سرمایه به موقع و به شکل مناسبی ورشکستگی شرکت را متوجه می شوند و این امر در رفتار بازار منعکس می شود.

فراتحلیل نقش فاصله تا ورشکستگی در برتری متغیرهای بازاری برای پیش بینی ورشکستگی Keywords:

فراتحلیل , فاصله تا ورشکستگی , متغیرهای بازاری , پیش بینی ورشکستگی