فراتحلیل نقش عمق ارزشمندی بر کارایی مدل های پارامتری و ناپارامتری قیمت گذاری اختیار معامله

کاهش مطلوبیت سرمایه گذار و خنثی سازی افزایش مطلوبیت ناشی از افزایش بازده، از پیامدهایی است که ریسک در پی دارد. لذا در پهنه زمان، ابزارها و روش های متعددی از جمله ابزار مشتقه و به ویژه اختیار معامله در ادبیات مالی با هدف مدیریت کارآمد ریسک و نیز کسب بازده ارائه شده است.از دیگر سو قیمت گذاری صحیح اینگونه قراردادها (اختیار معامله) در راستای تحقق این مهم، پژوهشگران و فعالان بازار را به ارائه و استفاده از مدل های گوناگون قیمت گذاری در پهنه زمان، ترغیب کرده است؛ که به نظر می رسد کارایی مدل های مذکور با توجه به شرایط و محدودیت های متمایز، متفاوت باشد. با توجه به ظهور و توسعه مدل های قیمت گذاری هوش مصنوعی و انتشار مطالعات متعدد در این زمینه در کنار مطالعات در حیطه سایر مدل های قیمت گذاری در دهه های اخیر، این پژوهش با رویکرد فراتحلیل در ۵ مرحله برای استخراج نتایج کمی از پژوهش های تجربی گذشته به انجام رسید. در این راستا تعداد ۳۰ مطالعه انتشار یافته در بین سال های ۲۰۰۳ تا ۲۰۲۲ در مجلات نمایه شده در پایگاه اسکوپوس شامل ۶۴۰۹ نمونه از این مقالات برای آزمون فرضیه پژوهش، استخراج شد. بعلاوه به منظور انجام آزمون ها از نرم افزار SPSS استفاده شد. نتایج، حاکی از تفاوت و نیز عدم تفاوت در کارایی مدل های گوناگون قیمت گذاری با توجه به ویژگی های عمق ارزشمندی بازار و نیز معیارهای گوناگون کارایی است.

فراتحلیل نقش عمق ارزشمندی بر کارایی مدل های پارامتری و ناپارامتری قیمت گذاری اختیار معامله Keywords:

قرارداد اختیار معامله , بازار اختیار معامله , مدل های قیمت گذاری پارامتری , مدل های قیمت گذاری ناپارامتری , ارزشمندی اختیار معامله , عمق ارزشمندی بازار اختیار , فراتحلیل.