بررسی اثر تفکیک اقلام صورتهای مالی و توان تبیین بازدهی سهام

با توجه به گسترش بازارهای سرمایه و اهمیت آن در شکل دهی به سرمایه های کوچک کشورها،شناسایی متغیرهای موثر بر بازدهی و قیمت سهام دربازار،از اهمیت بسیاری برخوردار است. سرمایه گذاران هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در سهام شرکت ها،مجموعه ای از متغیرها و عوامل مالی و غیر مالی را همزمان در نظر می گیرند و ارزیابی می کنند. در این پژوهش نقش متغیرهای حسابداری در پیش بینی بازدهی سهام مورد ارزیابی قرار گرفت با استفاده از داده های مقطعی مدل برای دوره ۵ ساله (۱۳۹۷-۱۴۰۲)آزمون شد. مدل با متغیرهای سود هر سهم، سود ناخالص و ارزش دفتری هر سهم معنی دار بود. در آزمون فرضیات ۱ و ۳ مدل های تک متغیره آزمون شدند که در هر دو مدل یعنی BV, EPS رابطه مثبت و معنی دار بود. توان تبین مدل های تک متغیره نسبت به چند متغیره کمتر می باشد. در آزمون فرضیه شماره ۲ توان تبین اقلام سطری صورت سود و زیان مورد آزمون قرار گرفت که نتیجه آزمون معنی دار بود و توان تبین افزایش پیدا کرد و در آزمون فرضیه چهار نیز توان تبین اقلام سطری ترازنامه مورد آزمون قرار گرفت که مدل از نظر معنی داری تایید نشد ولیکن توان تبین افزایش پیدا کرد.

بررسی اثر تفکیک اقلام صورتهای مالی و توان تبیین بازدهی سهام Keywords:

متغیرهای حسابداری , صورتهای مالی , بازدهی سهام