ارائه تکنیک GRA به منظور پیش بینی بحران مالی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار (مطالعه موردی: شرکت های شیمیایی)

در شرایط متغیر اقتصادی و نوسانات شدید در محیط فعالیت تجاری که ذی نفعان را با عدم اطمیننا های عمده و احتمالات متعددی مواجه نموده است، وجود الگوهایی برای پیش بینی عملکرد مالی شرکتها، از اهمیت بسزایی برخوردار خواهد بود؛ چرا که پیشبینی تداوم فعالیت واحدهای اقتصادی، یکی از عناصر مهم در تصمیمگیری برای سرمایهگذاری است و یکی از روشهای پیش - بینی این تداوم، استفاده از الگوهای پیشبینی بحران مالی است. امروزه از الگوها و تکنیکهای مختلفی برای پیشبینی بحران مالی و ورشکستگی استفاده میشود. هدف از این تحقیق نیز، تعیین الگویی با استفاده از متغییرهای مالی، جهت بالابردن توان تصمیم گیری استفادهکنندگان صورتهای مالی در پیشبینی بحران مالی شرکتها است. نمونه آماری تحقیق پیش رو، شامل 25 شرکت است، که از بین شرکتهای شیمیایی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران (در بازه زمانی 86 الی 89 ) انتخاب شدهاند، در ابتدا وضعیت شرکتهای مورد مطالعه، از لحاظ بحرانی بودن مشخص گردید و سپس با مطالعه ادبیات تحقیق، متغیرهای مؤثر جهت پیشبینی بحران مالی شناسایی و با استفاده از فرایند تحلیل سلسله مراتبی فازی وزن دار شدند، پس از آن، با استفاده از تکنیک تحلیل رابطهای خاکستری که یکی از نوینترین روشهای تصمیمگیری چند معیها ر میباشد، به رتبهبندی و پیشبینی بحران مالی شرکتهای موردنظر پرداخته شد. نتایج بررسی نشان میدهد که تا سه سال قبل از بحران با دقت نسبتا زیاد میتوان بحران مالی را در این شرکتها با استفاده از تکنیک تحلیل رابطهای خاکستری پیشبینی نمود که این امر میتواند یک هشدار برای ذی نفعان تلقی گردد.

Keywords:

بحران مالی , الگوهای پیشبینی بحران مالی , ورشکستگی , نسبت های مالی , تحلیل سلسله مراتبی فازی , تحلیل رابطهای خاکستری , بورس اوراق بهادار