تاثیر ریسک مالی بر عملکرد و تصمیم گیری سرمایه گذاران در صنعت خودروسازی

ریسک مالی به عنوان یکی از مهم ترین مولفه های اثرگذار بر رفتار سرمایه گذاران، نقشی تعیین کننده در عملکرد شرکت ها دارد. این پژوهش با هدف بررسی تاثیر ریسک مالی بر تصمیم گیری سرمایه گذاران در شرکت های خودروسازی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران انجام شده است. برای این منظور، داده های مالی شرکت ها طی دوره ۱۳۹۲ تا ۱۴۰۲ تحلیل و مولفه های اصلی ریسک مالی با استفاده از تحلیل عاملی شناسایی شد. سپس، با بهره گیری از رگرسیون چندمتغیره، اثر این مولفه ها بر تصمیم گیری سرمایه گذاران بررسی گردید. نتایج نشان داد که عامل نقدینگی تاثیر مثبت و معناداری بر تمایل سرمایه گذاری دارد، در حالی که ریسک بدهی اثر منفی دارد. همچنین، سودآوری و جریان نقدی به عنوان شاخص های عملکرد مالی، نقش میانجی در این رابطه ایفا می کنند. یافته ها حاکی از آن است که کاهش ریسک مالی و تقویت شفافیت مالی می تواند منجر به افزایش اعتماد و جذب سرمایه گذاران در صنعت خودروسازی شود.

Keywords:

ریسک مالی , تصمیم گیری سرمایه گذاران , صنعت خودروسازی , نقدینگی , بدهی , سودآوری