بررسی تفاوت تأثیر تمایلات سرمایه گذار بر بازده مازاد بین دوره نهم و دهم ریاست جمهوری با استفاده از مدل GARCH در بازار بورس اوراق بهادار تهران

حسن ابراهیمی; منصور گرکز

بررسی تفاوت تأثیر تمایلات سرمایه گذار بر بازده مازاد بین دوره نهم و دهم ریاست جمهوری با استفاده از مدل GARCH در بازار بورس اوراق بهادار تهران

Publish place: The Second Conference on Accounting, Financial Management and Investment

Publish Year: 1392

Type: Conference paper

Language: Persian

This Paper With 18 Page And PDF Format Ready To Download

DOWNLOAD Paper

Certificate
I'm the author of the paper

Export:

Link to this Paper:

https://civilica.com/doc/253693

Document National Code:

CAFM02_045

Index date: 8 June 2014

بررسی تفاوت تأثیر تمایلات سرمایه گذار بر بازده مازاد بین دوره نهم و دهم ریاست جمهوری با استفاده از مدل GARCH در بازار بورس اوراق بهادار تهران abstract

در مطالعه حاضر از حجم معاملات به عنوان شاخصی برای تمایلات سرمایه گذار استفاده می شود. زمانی که از حجم معاملات به عنوانشاخص برای تمایلات سرمایه گذار استفاده می شود، این مفهوم که افزایش حجم معاملات نشانه ای از خوش بینی سرمایه گذاران و کاهشآن نیز نشانه ای از بد بینی سرمایه گذاران نسبت به بازار بورس می باشد، رسانده می گردد. در این مطالعه با استفاده از داده های سری زمانی سال 1831 تا 1832 و تقسیم آن به دو زیر دوره، به مقایسه میزان تفاوت تأثیر تمایلات سرمایه گذار بر بازده مازاد بازار بین دوره نهم و دهم ریاست جمهوری پرداخته شده است. الگوی استفاده شده در این مطالعه GARCH-M می باشد که بر مبانی اقتصاد سنجی می باشد. همچنین در این مطالعه از تیر ماه به عنوان متغیر مجازی برای انعکاس اثرات سود تقسیمی استفاده شده است. نتایج نشان می دهد که تفاوت چشمگیری بین این دوره یافت نشده است و این یافته بیانگر این مطلب می باشد که میزان تأثیر تمایلات و احساسات سرمایه گذار بر بازدهمازاد بازار در دو دوره دارای تفاوت چشمگیر نبوده است.

بررسی تفاوت تأثیر تمایلات سرمایه گذار بر بازده مازاد بین دوره نهم و دهم ریاست جمهوری با استفاده از مدل GARCH در بازار بورس اوراق بهادار تهران Keywords:

تمایلات سرمایه گذار , شاخص بورس , GARCH-M , بازده مازاد , حجم معاملات

بررسی تفاوت تأثیر تمایلات سرمایه گذار بر بازده مازاد بین دوره نهم و دهم ریاست جمهوری با استفاده از مدل GARCH در بازار بورس اوراق بهادار تهران authors

حسن ابراهیمی

دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت دولتی، گرایش مالی دانشگاه آزاد اسلامی واحد علی آباد کتول، دانشکده مدیریت و حسابداری، علی آباد کتول

منصور گرکز

عضو هیات علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد علی آباد کتول، دانشکده مدیریت و حسابداری، علی آباد کتول

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :

بدری ا، صادقی م. 1384. بررسی اثر روزهای مختلف هفته ...

خواجوی ش، قاسمی م. 1384. فرضیه بازار کارا و مالی ...

راعی ر، شیرزادی س. 1387. بررسی الگوی تغییرات فصلی در ...

راعی ر، فلاح پور س. 1383. مالی رفتاری رویکردی متفاوت ...

مشایخی ب، بهبهانی‌نیا پ. 1388. بررسی فرضیه سرمایه‌گذار ساده‌لوح در ...

Glosten L, Jagannathan R, Runkle D. 1993. On the relation ...

Jen Chuang WU, Yuh Ouyang L, Chenlo W. 2010. The ...

Baker M, Stein J. 2004. Market liquidity as a sentiment ...

Baker M, Wurgler J. 2006. Investor sentiment and the cross-section ...

Bollerslev T 1986. Generalized autoregressive conditional Economic Review. Federal Reserve ...

Brown G, Cliff M. 2005. Investor sentiment and asset valuation, ...

Enders W. 2010. Applied Econometric Time Series. _ Wiley. Alabama. ...

Engle R. 1982. Autoregres sive conditional hetero scedasticity with estimates ...

Fama E. 1970. Efficient Capital Markets: A review of theory ...

Finter P.H, Niessen R. 2012. The impact of investor sentiment ...

George J, Jiang D, Xu T. Y. 2009 .The Information ...

Lai C-J, Lou K-R, Shiu, C-Y. 2008. Foreigners' investors and ...

Lee C, Swaminathan B. 2000. Price mommentum and trading volume. ...

Lee W, Jiang C, Indro, D. 2002. Stock marker volatility, ...

Llorente G, Michaely R, Sarr G, Wang J. 2002. Dynamic ...

Qiu L.I, Welch ivo. 2005. Investor Sentiment Measures Http://Papers .Ssrn.com ...

Lemmon M, Portniaguina E. 2006. Consumer confidence and asset prices. ...

Neal R, Wheatley S.1998. Do measures of investor sentiment predict ...

Ni Y-S, Wu M-H. 2004. The effect of money to ...

Shiller R. 2000. Irrational exuberance, Princeton, New Jersey ...

Uygur U, Tas O. 2012. Modeling the effects of investor ...

783577 1.8f1341 1.792359 ...

E45.B41 Ha _ _ 13.93EE3 _ _ stat ...

E. of regression uum squJared resid --stati3tic ...

نمایش کامل مراجع