بررسی تفاوت تأثیر تمایلات سرمایه گذار بر بازده مازاد بین دوره نهم و دهم ریاست جمهوری با استفاده از مدل GARCH در بازار بورس اوراق بهادار تهران
Publish Year: 1392
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 2,074
This Paper With 18 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
CAFM02_045
تاریخ نمایه سازی: 18 خرداد 1393
Abstract:
در مطالعه حاضر از حجم معاملات به عنوان شاخصی برای تمایلات سرمایه گذار استفاده می شود. زمانی که از حجم معاملات به عنوانشاخص برای تمایلات سرمایه گذار استفاده می شود، این مفهوم که افزایش حجم معاملات نشانه ای از خوش بینی سرمایه گذاران و کاهشآن نیز نشانه ای از بد بینی سرمایه گذاران نسبت به بازار بورس می باشد، رسانده می گردد. در این مطالعه با استفاده از داده های سری زمانی سال 1831 تا 1832 و تقسیم آن به دو زیر دوره، به مقایسه میزان تفاوت تأثیر تمایلات سرمایه گذار بر بازده مازاد بازار بین دوره نهم و دهم ریاست جمهوری پرداخته شده است. الگوی استفاده شده در این مطالعه GARCH-M می باشد که بر مبانی اقتصاد سنجی می باشد. همچنین در این مطالعه از تیر ماه به عنوان متغیر مجازی برای انعکاس اثرات سود تقسیمی استفاده شده است. نتایج نشان می دهد که تفاوت چشمگیری بین این دوره یافت نشده است و این یافته بیانگر این مطلب می باشد که میزان تأثیر تمایلات و احساسات سرمایه گذار بر بازدهمازاد بازار در دو دوره دارای تفاوت چشمگیر نبوده است.
Keywords:
Authors
حسن ابراهیمی
دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت دولتی، گرایش مالی دانشگاه آزاد اسلامی واحد علی آباد کتول، دانشکده مدیریت و حسابداری، علی آباد کتول
منصور گرکز
عضو هیات علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد علی آباد کتول، دانشکده مدیریت و حسابداری، علی آباد کتول
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :