برآورد آثار نوسانات بازده سهام بر میانگین بازده در بازار اوراق بهادار تهران
Publish place: 3rd Conference on Financial Mathematics and Applications
Publish Year: 1391
Type: Conference paper
Language: Persian
View: 779
This Paper With 25 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
CFMA03_030
Index date: 6 June 2015
برآورد آثار نوسانات بازده سهام بر میانگین بازده در بازار اوراق بهادار تهران abstract
تا کنون اثرات نوسانات متعارف و نامتعارف بر میانگین بازده سهام کاملاً مشخص نشده است. اثر نوسانات نامتعارف بر میانگینبازده سهام اغلب، برخلاف فرضیه های موجود در مطالعات جاری با تردید مواجه شده است. در این مقاله ابتداء به پیروی از گوو ساویکاس(2008) نوسانات نامتعارف به عنوان متغیر جانشین برای شوک نسبت تنزیل، و نوسانات بازار سهام به عنوان شوکجریان نقدی، در مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای بین دوره ای (ICAPM) با استفاده از داده های سریهای زمانی روزانهدر دوره 1385-1390 ، به صورت فصلی در بازار اوراق بهادار تهران برآورد شده است. بر اساس نتایج این تحقیق در بازار سهام تهران، در محدوده زمانی مورد بررسی، نوسانات نامتعارف و نوسانات بازار می توانند، بازده اضافی انتظاری بازار در فصل بعد راپیش بینی نمایند. همچنین، بازده اضافی انتظاری بازار با نوسانات نامتعارف رابطه مثبت، و با نوسانات بازار رابطه منفی دارد.
برآورد آثار نوسانات بازده سهام بر میانگین بازده در بازار اوراق بهادار تهران Keywords:
برآورد آثار نوسانات بازده سهام بر میانگین بازده در بازار اوراق بهادار تهران authors
اسمعیل ابونوری
استاد اقتصادسنجی و آماراجتماعی بخش اقتصاد دانشگاه سمنان، سمنان ایران.
محمدمهدی پویا
دانشجوی کارشناسی ارشد علوم اقتصادی بخش اقتصاد دانشگاه سمنان، سمنان ایران
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :