ساز و کار پوشش ریس نوسان پذیری در بورس اوراق بهادار و بررسی اثرات نوسان پإیری بر قیمت ابزارهای پوشش یسک
Publish Year: 1392
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 499
This Paper With 8 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
ICPEEE01_0210
تاریخ نمایه سازی: 16 شهریور 1395
Abstract:
فعالان بازار از دیرباز به دنبال یافتن راهکارهایی برای مدیریت ریسک و ایجاد آرامش خاطر در فعالان بازار برای کنترل بیشتر بر ارزش سرمایه گذاری طی نوسانات بازار بوده اند. برای پاسخگویی به این نیاز بازار، اوراق مشتقه طراحی شده اند. اختیار معامله یکی از انواع مشتقات است. با توجه به جدید بودن موضوع اختیار معامله در بورس اوراق بهادار کشور، در این مقاله سعی شده تا پس از تعیین قیمت این اوراق توسط مدل دو جمله ای، نحوه پوشش ریسک در برابر نوسان پذیری توسط این ابزار تشریح شده و پارامتری برای سنجش حساسیت قیمت اختیار به این نوسانات معرفی و تحلیل شود، لذا پس از برآورد نوسان پذیری و محاسبه قیمت اختیار معامله سهام 50 شرکت فعال سه ماهه سوم سال 1391 و نیز محاسبه مقادیر پارامتر وگا (Vega) برای سنجش حساسیت قیمت اختیارات به نوسان، نحوه پوشش ریسک در برابر تغییرات قیمت سهام برای معامله گران تشریح شده است. مقاله حاضر راهکارهایی را پیش روی سرمایه گذاران قرار می دهد تا به کمک آن بتوانند به مدیریت ریسک موضع معاملاتی خود و ایجاد پوشش در برابر این نوسانات بپردازند.
Keywords:
اختیار خرید- اختیار فروش- مدل دو جمله ای- پارامتر وگا (Vega)
Authors
سید علی نبوی چاشمی
استادیار گروه مدیریت,دانشگاه آزاد اسلامی واحد بابل
جابر قاسمی چالی
کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی(گرایش مالی),مدرس دانشگاه
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :