مدلسازی بازدهی های سهام نفت و گاز با استفاده از مدل قیمتگذاری چند عاملی
Publish Year: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: Persian
View: 631
This Paper With 16 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
AMSCONF04_037
تاریخ نمایه سازی: 6 اسفند 1395
Abstract:
نفت و گاز یکی از مهمترین بخش های هر اقتصادی است و ارزشگذاری شرکتهای نفت و گاز به دلیل نوسانات قیمت نفتخام بسیار مشکل میباشد. این پژوهش به بررسی عوامل تعیین کننده بازده سهام نفت و گاز شرکتهای بورس اوراق بهادارتهران با استفاده از مدل چندعاملی قیمت گذاری دارایی و وجود اثرات نامتقارن در قیمت نفت خام اوپک می پردازد. نتایجنشان میدهد که ریسک بازار و اندازه عوامل تعیین کننده بازده دارایی شرکت های نفت و گاز می باشند. در حالی که ارزشدفتری به ارزش بازار، مومنتوم و ریسک قیمت نفت چندان تاثیرگذار نمی باشند. تفکیک به افزایش و کاهش قیمت نفتنشان داد که افزایش قیمت نفت اثر بیشتری نسبت به کاهش قیمت نفت بر بازده سهام شرکتهای نفتی دارد که بیانگروجود اثرات نامتقارن می باشد. اما به طور کلی تغییرات قیمت نفت نمی تواند اثر زیادی بر بازده سهام در بخش نفت و گازداشته باشد
Keywords:
Authors
رضا عیوض لو
استادیار گروه مدیریت مالی و بیمه دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
سعید محمودزاده
دانشجوی کارشناسی ارشد حقوق مالی دانشگاه تهران
علیرضا عجم
دانشجوی کارشناسی ارشد مالی دانشگاه تهران
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :