اثرات کوتاه مدت و بلند مدت نوسانات نرخ ارز بربازده سهام شاخص بورس اوراق بهادار تهران
Publish place: 5 th International Conference on Accounting and Management with Modern research Sciences
Publish Year: 1395
Type: Conference paper
Language: Persian
View: 698
This Paper With 14 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
FINMGT05_082
Index date: 26 April 2017
اثرات کوتاه مدت و بلند مدت نوسانات نرخ ارز بربازده سهام شاخص بورس اوراق بهادار تهران abstract
با توجه به اهمیت نرخ ارز و تاثیر نوسانات آن بر تصمیمات سرمایه گذاران و فعالیت های اقتصادی، در این پژوهش رابطه کوتاه مدت و بلند مدت نوسانات نرخ ارز و بازدهی شاخص بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل ARDL طی سال های 88 تا 93 بررسی می گردد. در اینپژوهش ابتدا طبق نظریه همانباشتگی در اقتصادسنجی، آزمون دیکی فولر تعمیمیافته به منظور بررسی مانایی و نامانایی سری زمانی متغیرها -انجام شد. همچنین برآورد مدل به روش ARDL نیز نشان دهنده این است که در کوتاه مدت رابطه مثبت و معناداری میان تغییرات نرخ ارز غیررسمی و شاخص کل سهام بورس اوراق بهادار تهران وجود دارد. اما بر اساس نتایج آزمون رابطه همجمعی بنرجی، دولا و مستر می توان رابطه بلندمدتی میان این دو متغیر یافت. نتایج آزمون بلندمدت نیز بیانگر وجود رابطه مثبت و معنادار میان نرخ ارز غیررسمی و شاخص کل سهام و همچنین نبود اثر معنادار میان متغیر شاخص کل کالاها و خدمات مصرفی با شاخص کل سهام می باشد. ضریب جمله تصحیح خطا (Vecm) نیز بیانگر اینست که تعدیل به سمت تعادل نسبتا کند انجام می گیرد.
اثرات کوتاه مدت و بلند مدت نوسانات نرخ ارز بربازده سهام شاخص بورس اوراق بهادار تهران Keywords:
اثرات کوتاه مدت و بلند مدت نوسانات نرخ ارز بربازده سهام شاخص بورس اوراق بهادار تهران authors
محسن دهمرده قلعه نو
عضوهییت علمی مجتمع آموزش عالی سراوان
مراجع و منابع این Paper:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :