بررسی رابطه بین ریسک و بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران : اثر شتاب و ریسک نقدشوندگی
Publish place: FINANCIAL MONETARY ECONOMICS، Vol: 21، Issue: 7
Publish Year: 1393
Type: Journal paper
Language: Persian
View: 767
This Paper With 21 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
JR_DANESH-21-7_004
Index date: 29 May 2017
بررسی رابطه بین ریسک و بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران : اثر شتاب و ریسک نقدشوندگی abstract
هدف این تحقیق بررسی این موضوع است که آیا عواملی همچون صرف بازدهی بازار، اندازه، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار و شتاب، با و بدون عامل ریسک نقدشوندگی، توانایی توضیح بازدهی سهام رادارد. به همین منظور تعداد 67 شرکت تولیدی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، بر اساس روش غربال، به عنوان نمونه انتخاب گردیده است. دادهها برای دوره زمانی 1389-1386 به صورت ماهانه جمع آوریشده و بهوسیله نرم افزار EViews به روش دادههای تلفیقی مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج حاصل نشان میدهد که در طول قلمرو زمانی تحقیق، با توجه به روش رگرسیون گام به گام، عواملصرف بازده بازار با ضریب 3671/0 و احتمال کمتر از 000/0 ،نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار با ضریب 442/1 و ارتباط معکوس و احتمال 1157/0 و نقدشوندگی با ضریب 2729/0 و احتمال کمتر از 0000/0جزء عواملی هستند که ارتباط معنیدار با بازده شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادارتهران دارند.
بررسی رابطه بین ریسک و بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران : اثر شتاب و ریسک نقدشوندگی Keywords:
صرف بازده سهام , صرف بازدهی بازار , اندازه , نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار , نقد شوندگی , دادهای تابلویی
بررسی رابطه بین ریسک و بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران : اثر شتاب و ریسک نقدشوندگی authors
حسن قالیباف اصل
استاد یار و عضو هیات علمی دانشگاه الزهراء س .
محسن ایزدی
کارشناس ارشد مدیریت مالی، دانشکده علوم اقتصادی