اثر حد نوسان قیمت روزانه بر رفتار قیمتی سهم وسرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران با رویکرداستراتژی سرمایهگذاری معکوس
Publish Year: 1391
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: Persian
View: 373
This Paper With 30 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_QJMA-10-36_004
تاریخ نمایه سازی: 11 تیر 1396
Abstract:
دامنه نوسان قیمت سهام نوعی متوقفکننده خودکار است که در بازارهای معاملات آتی و برخی از بورسهای اوراق بهادار در بازارهای نوظهور استفاده میشود. طرفداران معتقدند که اگرچه اعمال این محدودیت موجب به تاخیر افتادن کشف قیمت میشود. اما از نوسانات شدید و بیشواکنشی جلوگیری میکند. اما عده ای دیگر خلاف این نظر را دارند و معتقدند که اعمال محدودیت دامنه نوسان تنها باعث میشود که نوسانات قیمت به روز بعد منتقل شود و بیشواکنشی را تشدید میکند. از آنجایی که تحقیقات انجام شده در دنیا در خصوصدامنه نوسان قیمت به نتایج متفاوتی دست یافته، توصیه شده است که رویکردهای مختلفی برای تحقیق بیشتر در این باره به کار گرفته شوند. به همین خاطر، تحقیق حاضر به دنبال آن است که با استفاده از استراتژی سرمایهگذاری معکوس آثار اعمال دامنه نوسان قیمت در بورس اوراق بهادار تهران را بررسی کند. نتایج حاصل از این تحقیق نشان میدهد که اعمال دامنه نوسان قیمت در بورس اوراق بهادار تهران موجب تاخیر در کشف قیمت میشود و موجب بیشواکنشی سرمایهگذاران نمیگردد. بنابراین میتوان گفت که مسیولان بورس اوراق بهادارتهران توانستهاند با اعمال دامنه نوسان قیمت مانع از نوسانات شدید و بیشواکنشی سرمایهگذاران گردند، اگرچه این محدودیت موجب به تاخیر قیمت افتادن کشف قیمت میشود و کارایی بازار را کاهش میدهد
Keywords:
متوقف کننده خودکار , دامنه نوسان قیمت سهام , نوسان بازار سهام , استراتژی سرمایهگذاریمعکوس , تاخیر در کشف قیمت , بیشواکنشی
Authors
سید مجید شریعت پناهی
استادیار گروه حسابداری دانشگاه علامه طباطبایی
آرش ابجدپور
کارشناس ارشد مدیریت مالی دانشگاه علامه طباطبایی