ریسک و سرریز بازده در میان ارزهای G10

به مطالعه سرریزها در میان بازدههای روزانه و نوآوریها در زمینه نوسان و چولگی ریسک خنثی ارزهای G10 میپردازیم. با استفاده از مدل شبکه تجربی، تغییر زمانی اساسی در تعامل بازده و معیارهای ریسک را، هم در درون و هم در میان ارزها، آشکار میکنیم. متوجه شدیم که شدت سرریز کل برخلاف نرخ وجوه فدرال و در دورههای بحران مالی، افزایش مییابد. سرریزهای میان ارزی نوسانات و بویژه چولگی، در زمان فشار، افزایش مییابد، که منعکس کننده ریسک سیستماتیک بزرگتری است. به طور مشابه، در چنین زمانهایی، بازده نسبت به معیارهای ریسک حساستر میشود و برعکس.

Keywords:

بازارهای ارز خارجی , نوسانات ریسک خنثی , چولگی ریسک خنثی , سرریز , ریسک سقوط هماهنگ