سیویلیکا را در شبکه های اجتماعی دنبال نمایید.

مدل استوار بهینه‌سازی سبد مالی دارای اختیار معامله

Publish Year: 1388
Type: Conference paper
Language: Persian
View: 1,865

متن کامل این Paper منتشر نشده است و فقط به صورت چکیده یا چکیده مبسوط در پایگاه موجود می باشد.
توضیح: معمولا کلیه مقالاتی که کمتر از ۵ صفحه باشند در پایگاه سیویلیکا اصل Paper (فول تکست) محسوب نمی شوند و فقط کاربران عضو بدون کسر اعتبار می توانند فایل آنها را دانلود نمایند.

Export:

Link to this Paper:

Document National Code:

ICIORS02_070

Index date: 1 March 2009

مدل استوار بهینه‌سازی سبد مالی دارای اختیار معامله abstract

در این مقاله یک مدل استوار برای مساله بهینه‌سازی سبد مالی دارای اختیار معامله توسعه داده می‌شود. مسائل مربوط به سبدهای مالی دارای اختیار معامله، شاخه‌ای مهم از مسائل بهینه‌سازی سبد مالی را مطرح می‌کنند که در آنها سرمایه‌گذاری در سهام و اختیار معامله (که ارزش آن، تابعی شکسته خطی از ارزش سهام است) مورد نظر است. با توجه به اینکه در مسایل سرمایه‌گذاری سهام، قیمت سهام در انتهای دوره سرمایه‌گذاری معلوم نمی‌باشد، عدم در نظر گرفتن این عدم قطعیت، یعنی خوشبینانه نگاه کردن به مساله، باعث غیرواقعی شدن بازده سبد مالی شده و نگرش بدبینانه به این مساله نیز باعث از دست دادن فرصت‌های بسیاری می‌شود. در سال‌های اخیر برای در نظر گرفتن عدم قطعیت داده‌ها در مسایل بهینه‌سازی، رویکرد بهینه‌سازی استوار بسیار مورد توجه قرار گرفته است. مدل‌های عمومی همتای استوار کلاسیک ارایه شده در ادبیات موضوع، تنها برای حالت‌های از عدم قطعیت در داده‌ها مناسب می‌باشند که داده‌های غیرقطعی یا مستقل از هم باشند و یا ترکیبی خطی (آفین) از هم. در این مقاله با توجه به رابطه غیرخطی (شکسته خطی) بین داده‌های غیرقطعی (ارزش سهام و اختیار معامله)، یک مدل همتای استوار جدید با درجه محافظه‌کاری قابل تنظیم به عنوان یک راه حل میانه برای حل مساله معرفی می‌شود. در این مقاله، مدل پیشنهادی بر روی یک شاخص سهام و مجموعه‌ای از مهمترین سهام‌ها و اختیار معامله‌های آن‌ها اعمال شده و درنهایت با استفاده از شبیه‌سازی مونت کارلو، کارایی مدل استوار ارائه شده بررسی می‌گردد.

مدل استوار بهینه‌سازی سبد مالی دارای اختیار معامله Keywords:

مدل استوار بهینه‌سازی سبد مالی دارای اختیار معامله authors

محمد جواد فیض اللهی

دانشجوی دکتری مهندسی صنایع دانشگاه صنعتی شریف

مریم حسن زاده مفرد

دانشجوی کارشناسی ارشد دانشگاه صنعتی شریف

محمد مدرس یزدی

استاد مهندسی صنایع دانشگاه صنعتی شریف

مراجع و منابع این Paper:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این Paper را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود Paper لینک شده اند :
Ben-Tal A., Nemirovski A., * Robust solutions of linear p ...
Bertsimas D., Sym M., "The Price of the Robustness", Operations ...
Bookstaber, R., Clarke, R., «Problems in evaluating the performance of ...
Leland H.E., "Beyond mean -variance: Performance measu rement in a ...
Lutgens F., jos Sturm, Antoon Kolen, «Robust one-period option hedging", ...
H. Markowitz, «Portfolio Selection", The Journal of Finance, Vol VII, ...
نمایش کامل مراجع

مقاله فارسی "مدل استوار بهینه‌سازی سبد مالی دارای اختیار معامله" توسط محمد جواد فیض اللهی، دانشجوی دکتری مهندسی صنایع دانشگاه صنعتی شریف؛ مریم حسن زاده مفرد، دانشجوی کارشناسی ارشد دانشگاه صنعتی شریف؛ محمد مدرس یزدی، استاد مهندسی صنایع دانشگاه صنعتی شریف نوشته شده و در سال 1388 پس از تایید کمیته علمی دومین کنفرانس بین المللی تحقیق در عملیات ایران پذیرفته شده است. کلمات کلیدی استفاده شده در این مقاله بهینه‌سازی سبد مالی، اختیار معامله، مدل میانگین ـ واریانس، بهینه‌سازی استوار هستند. این مقاله در تاریخ 11 اسفند 1387 توسط سیویلیکا نمایه سازی و منتشر شده است و تاکنون 1865 بار صفحه این مقاله مشاهده شده است. در چکیده این مقاله اشاره شده است که در این مقاله یک مدل استوار برای مساله بهینه‌سازی سبد مالی دارای اختیار معامله توسعه داده می‌شود. مسائل مربوط به سبدهای مالی دارای اختیار معامله، شاخه‌ای مهم از مسائل بهینه‌سازی سبد مالی را مطرح می‌کنند که در آنها سرمایه‌گذاری در سهام و اختیار معامله (که ارزش آن، تابعی شکسته خطی از ارزش سهام است) مورد نظر است. با توجه به ... . برای دانلود فایل کامل مقاله مدل استوار بهینه‌سازی سبد مالی دارای اختیار معامله با 4 صفحه به فرمت PDF، میتوانید از طریق بخش "دانلود فایل کامل" اقدام نمایید.