بررسی تاثیر تولید ناخالص داخلی بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار

در پژوهش حاضر تاثیر تولید ناخالص داخلی بر شاخص قیمت سهام مورد بررسی قرار گرفته است. بدین منظور از داده های فصلی دو متغیر شاخص قیمت سهام و تولید ناخالص داخلی در فاصله زمانی سال های 1383 تا 1391 استفاده شد که ضمن بررسی پایایی متغیرها و انجام آزمون ناهمسانی واریانس با استفاده از مدل عدم تقارن GARCH) EGARCH نمایی)، مدل مورد ارزیابی قرار گرفت. نتیجه برآورد مدل با استفاده از روش تعیین شده، نشانگر وجود رابطه معنادار بین متغیر مستقل و متغیر وابسته می باشد. همچنین نتایج نشان داد که تولید ناخالص داخلی اثر مثبت بر شاخص قیمت سهام دارد یعنی با افزایش یک درصد در تولید ناخالص داخلی، قیمت سهام به میزان 4,2 واحد افزایش مییابد.

Keywords:

شاخص قیمت سهام , تولید ناخالص داخلی , الگوی ناهمسانی شرطی , .EGARCH