تحلیل حباب های عقلایی در بازار ارز ایران با استفاده از آزمون دیکی فولر تعمیم یافته پیاپی

با توجه به اهمیت موضوع این مطالعه در صدد تحلیل حبابهای عقلایی در بازار ارز ایران با استفاده از آزمون دیکی فولر تعمیم یافته پیاپی در بازه زمانی 1360-1395پرداخته است. نتایج حاکی از آن است که نتایج آزمون SADF و GSADF بیانگر وجود حباب های چندگانه در سری زمانی نرخ ارز در دوره های مختلف 1365)، 1372، 1379، (1390 را نشان می دهد. نتایج این آزمون بیانگر وجود حباب های چندگانه در سری زمانی نرخ ارز در دوره های مختلف است. بروز این حبابها در دوره های مختلف میتواند دلایلی گوناگونی داشته است. به طور نمونه سیاست های یکسان سازی نرخ ارز و تعدیل اقتصادی در اوایل دهه 1370، سیاست یکسان سازی نرخ ارز در اوایل دهه 1380 و یا شرایط خاص اقتصادی در اواخر دهه 1380 از جمله دلایل بروز این شرایط میتوانند باشد.

Keywords:

حباب عقلایی , بازار ارز , ایران , آزمون دیکی فولر پی در پیاپی