بررسی تاثیر نوسانات شوک های ارزی و قیمتی بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رهیافت خود رگرسیون برداری

در مطالعه حاضر سعی شده است تا اثر نوسانات شوک های ارزی و قیمتی بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادارتهران و رابطه تعادلی میان آنها بررسی شود. تجزیه و تحلیل داده های مورد استفاده در این مطالعه با استفاده از الگوی خودرگرسیون برداری (VAR) و توابع واکنش آنی (IRF) و تجزیه واریانس (VD) صورت گرفته است. برای این بررسی، دادههای ماهانه طی دوره زمانی 1392 - 1394 به کار گرفته می شود. نتایج به دست آمده حاکی از این است که ایجاد شوکقیمتی و افزایش نرخ تورم اثری کوتاه مدت بر شاخص قیمت بورس داشته و تنها سبب ایجاد تلاطم در این بازار می گردد. ازطرفی، افزایش نرخ ارز اثر بلند مدتی بر سیستم داشته و شاخص قیمت کل بورس را افزایش می دهد و در همان سطحافزایش یافته به صورت پایدار باقی می ماند.

Keywords:

شاخص قیمت سهام , شوک های ارزی و قیمتی , خود رگرسیون برداری