بررسی تاثیر قیمتی آگهی های منتشرشده عرضه عمده سهام شرکت های بورس اوراق بهادار تهران و وقوع پدیده دمرانی با استفاده از روش مطالعه رویداد
Publish Year: 1397
Type: Journal paper
Language: Persian
View: 289
This Paper With 18 Page And PDF Format Ready To Download
- Certificate
- I'm the author of the paper
Export:
Document National Code:
JR_FEJ-9-35_013
Index date: 12 November 2019
بررسی تاثیر قیمتی آگهی های منتشرشده عرضه عمده سهام شرکت های بورس اوراق بهادار تهران و وقوع پدیده دمرانی با استفاده از روش مطالعه رویداد abstract
با توجه به با اهمیت بودن اطلاعات همراه با عرضه عمده سهام شرکت های حاضر در بورس اوراق بهادار تهران ما تاثیر قیمتی ناشی از نشت اطلاعات آگهی های عرضه عمده سهام منتشرشده در بورس اوراق بهادار تهران را در سال های 96-1394 بررسی کردیم. در این پژوهش با استفاده از روش مطالعه رویداد اثر انتشار عمومی آگهی عرضه های عمده را بر روی قیمت سهام شرکت های عرضه شده بررسی و مشاهده کردیم که بازده تجمعی در اطراف روز انتشار آگهی بسیار بالا است و انتشار آگهی عرضه عمده سبب ایجاد بازده تجمعی میانگین غیر نرمال مثبت شده است و آگهی عرضه به طور متوسط سبب افزایش ارزش شرکت ها شده است. سپس با تحلیل رگرسیون بازده تجمعی غیر نرمال پنجره های مختلف زمانی بر روی متغیر مجازی ناشی از رویداد مشاهده کردیم که بازده تجمعی غیر نرمال تحت تاثیر عرضه عمده رخ داده است. در پایان نتیجه گرفتیم که نشت اطلاعات آگهی های عرضه عمده قبل از انتشار عمومی آگهی به طور متوسط سبب ایجاد بازده غیر نرمال قیمتی برای افراد مطلع شده است.
بررسی تاثیر قیمتی آگهی های منتشرشده عرضه عمده سهام شرکت های بورس اوراق بهادار تهران و وقوع پدیده دمرانی با استفاده از روش مطالعه رویداد Keywords:
بررسی تاثیر قیمتی آگهی های منتشرشده عرضه عمده سهام شرکت های بورس اوراق بهادار تهران و وقوع پدیده دمرانی با استفاده از روش مطالعه رویداد authors
محمد حسین عامری
گروه مهندسی مالی، دانشکده مالی، دانشگاه خوارزمی، تهران، ایران