چک لیست فشرده تشکیل سبد سهام در بورس
چک لیست فشرده تشکیل سبد سهام در بورس
1. تعیین هدف و افق سرمایه گذاری
§ هدف: حفظ ارزش پول، رشد سرمایه یا درآمد نقدی
§ تعیین افق زمانی و میزان نقدشوندگی موردنیاز
§ تعیین سطح ریسک پذیری و سقف زیان قابل تحمل
2. بررسی وضعیت کلان و ریسک سیستماتیک
§ تورم، نرخ ارز، نرخ بهره و سیاست های پولی
§ بودجه دولت، قیمت نفت و کالاهای جهانی
§ ریسک های سیاسی، تحریم، مقررات و وضعیت شاخص کل
§ کاهش وزن سهام در شرایط نامساعد کلان، نه صرفا فروش هیجانی
3. انتخاب صنایع مناسب
§ شناسایی صنایع پیشرو و صنایع مقاوم در سناریوهای مختلف
§ بررسی وابستگی صنعت به ارز، نرخ بهره، انرژی و قیمت های جهانی
§ پرهیز از تمرکز بیش ازحد روی یک صنعت
4. غربالگری بنیادی
§ رشد فروش، سودآوری و جریان نقد عملیاتی
§ حاشیه سود، نسبت بدهی، کیفیت دارایی ها و سرمایه در گردش
§ بررسی سود پایدار در برابر سود غیرعملیاتی و تجدید ارزیابی
§ مطالعه گزارش های مالی و اطلاعیه های رسمی در سامانه کدال؛ کدال مرجع انتشار اطلاعات ناشران است.
([chartiran.com](https://chartiran.com/codal/?utm_source=openai))
5. ارزش گذاری
§ مقایسه P/E، P/S، P/B و حاشیه سود با هم گروهی ها
§ بررسی سودآوری آینده، نه فقط سود گذشته
§ محاسبه ارزش ذاتی با چند سناریو: بدبینانه، محتمل و خوش بینانه
§ خرید فقط با وجود حاشیه امنیت مناسب
6. تحلیل تکنیکال
§ تعیین روند در نمودارهای بلندمدت و میان مدت
§ بررسی حمایت، مقاومت، حجم معاملات و شکست های معتبر
§ استفاده محدود و منسجم از اندیکاتورها؛ از شلوغ کردن نمودار پرهیز شود
§ تعیین نقطه ورود، حدضرر و هدف قیمتی پیش از خرید
7. تابلوخوانی و نقدشوندگی
§ بررسی ارزش و حجم معاملات، سرانه خریدوفروش و قدرت خریدار
§ بررسی ورود و خروج حقیقی و حقوقی، صف ها و سابقه معاملات
§ توجه به شناوری سهم، تعداد معاملات و امکان خروج
§ استفاده از TSETMC برای مشاهده اطلاعات لحظه ای معاملات و دیده بان بازار.
([ecn.ir](https://ecn.ir/stock-training/testmc-site/?utm_source=openai))
8. تحلیل اخبار و اطلاعیه ها
§ تفکیک خبر رسمی از شایعه و کانال های غیرمعتبر
§ بررسی اثر خبر بر فروش، هزینه، سود، بدهی و ارزش شرکت
§ رصد گزارش های کدال، مجامع، افزایش سرمایه، قراردادها و تغییر مقررات
§ واکنش نکردن به خبر بدون سنجش اثر واقعی و افق زمانی آن
9. مدیریت ریسک غیرسیستماتیک
§ تنوع بخشی بین چند صنعت و شرکت با عوامل درآمدی متفاوت
§ محدودکردن وزن هر سهم و جلوگیری از سرمایه گذاری سنگین در یک نماد
§ بررسی ریسک مدیریت، حاکمیت شرکتی، نقدشوندگی، بدهی و وابستگی به یک مشتری
§ در صورت نداشتن زمان یا تخصص کافی، استفاده از صندوق های معتبر به جای تک سهم گزینی
10. تخصیص سرمایه و پایش مستمر
§ تعیین وزن هر سهم بر اساس ریسک، نقدشوندگی و میزان اطمینان
§ خرید پله ای و نگهداری بخشی از سرمایه به صورت نقد
§ ثبت دلیل خرید، قیمت ورود، حدضرر، هدف و شرط خروج
§ بازبینی دوره ای سبد و خروج در صورت تغییر بنیادی، نقض حدضرر یا افزایش ریسک
قاعده طلایی: هیچ سهمی را فقط با یک روش انتخاب نکنید؛ سهم مناسب باید تا حد امکان از نظر بنیادی، تکنیکال، تابلو، اخبار و مدیریت ریسک تایید شود. این چک لیست آموزشی است و توصیه خرید یا فروش سهم مشخصی محسوب نمی شود.
سپاس از نوجه شما
امیر فرزانه 20مرداد 1405